20250701-爱建证券-电子行业周报_AI_Glasses市场持续爆发_15页_1mb

1. 市场概况

• 2024年全球AI Glasses销量达234万副（同比增长588.2%），预计2030年市场规模将突破9000万副，年复合增长率达83.7%。
• RayBan Meta凭借时尚设计和AI交互功能，占据全球超90%的市场份额。

2. 产品与技术对比

• 小米AI Glasses采用高通骁龙AR1双芯架构，重量仅40g，续航电池容量高出Meta 64%，支持多语言同声传译及跨设备协同。
• AI Glasses与AR/VR/XR设备相比，更注重轻量化和低交互门槛，核心优势包括轻量化设计、本地化AI功能以及生态整合能力。

3. 产业链分析

投资建议建议关注上游供应商，尤其是：

• 天岳先进：提供12英寸高纯半绝缘碳化硅衬底，突破AI眼镜光波导轻量化难题。
• 康耐特光学：开发树脂光波导技术，解决传统玻璃光波导易碎、重量大的问题，已成为消费级AI眼镜光学模组的核心解决方案。

4. 风险提示

• 国际贸易摩擦持续，可能影响供应链。
• 下游需求可能不及预期，技术升级进度存在不确定性。

总结

AI Glasses市场正处于快速增长期，尤其以小米、华为、百度等为代表的国产厂商正在通过本地化功能、情感交互和差异化设计抢占细分市场。投资应重点关注上游核心技术和供应链企业，同时需警惕外部风险。