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2023年8月5日瑞达期货宏观市场周报总结

一、市场综述

A股市场：

• 沪指周涨037%，深成指涨124%，创业板指涨197%。
• 北向资金大幅净流入，但较上周有所收窄。
• 资金热点切换推升中小盘指数，中证500、中证1000周涨141%、108%。

期货市场：

• 主力沪铜期货下跌3.2%，原油期货上涨19.1%。
• 配置建议：低配区间操作；轻仓或逢低做多。

二、宏观经济数据

中国：

• 7月制造业PMI 49.3，非制造业PMI 51.5，经济边际放缓。
• 非农就业数据低于预期（新增187万人），但薪资增长强劲（平均时薪同比涨44%）。

美国：

• 非农就业数据不及预期，美联储加息预期下调，10年期国债收益率回落。
• 惠誉下调美国AAA主权信用评级至AA+，美债收益率一度上行后回落。

欧元区与日本：

• 欧元区CPI年率初值53%，工业产出月率-0.2%。
• 日本6月零售销售月率-0.7%，失业率2.5%。

三、重要新闻事件

• 国务院发布20条消费促进措施，提出汽车支持政策。

• 国务院常务会议强调逆周期调节政策协同性。

• 证监会出台《期货市场持仓管理暂行规定》，规范大户持仓报告。

• 八部门联合发布28条民营经济支持举措。

• 英国央行6：3投票结果首次出现三方分歧，利率决议保持一致。

• 俄总统宣布粮食出口原则立场，解除封锁将取决于市场情况。

• 澳大利亚国民银行预计澳洲联储8月不加息。

• 美财政部称惠誉下调评级对美债影响有限。

四、下周重要经济指标及事件

• 中国：7月CPI、PPI，8月9日7月CPI、PPI终值。
• 美国：8月10日7月未季调核心CPI、PPI；8月11日6月工业产出月率，7月CPI、核心CPI终值。
• 德国：8月7日6月工业产出，8月8日7月CPI终值。

五、投资建议

• 权益市场：谨慎观望，建议降低仓位。
• 债券市场：久期策略仍具优势，关注MLF利率相关调整。
• 大宗商品：原油价格高位震荡，暂控空；铜关注仓单注销节奏。
• 外汇：美元指数或受美债收益率回落影响调整。