20230212-华鑫证券-传媒新消费行业周报_传媒有望走向智媒_迎全球人工智能开发者峰会_21页_1mb

传媒行业周报总结

核心内容

2023年2月，传媒行业在AIGC（生成式人工智能）技术推动下展现出新的发展契机。全球人工智能开发者先锋大会即将在上海召开，预计将在AI芯片生态、AI智能出行、AIGC等领域带来前沿技术的展示与交流，进一步推动传媒行业向“智媒”转型。此外，抖音产业链红利持续释放，本地生活与内容生态的融合成为关注重点。与此同时，游戏行业也在政策支持与技术推动下迎来新发展，多款游戏获得版号并计划上线。

主要观点

1. AIGC技术发展

   • AIGC作为当前重要的内容生产方式，已开始在传媒、营销、影视、电商、娱乐等领域取得进展，其与行业场景深度融合将带来新的生产力和内容创新。
   • 生成式AI将推动元宇宙的众创生产力，AI数字商业内容制作也有望提高创作效率。
   • 重点推荐企业包括蓝色光标、浙文互联、风语筑、华策影视、芒果超媒、视觉中国、哔哩哔哩、浙数文化、姚记科技、横店影视、博纳影业等，这些企业在AIGC、内容营销、数字内容生产等方面具有明显优势。

2. 行业动态与市场表现

   • 传媒行业周度涨幅表现较好，其中人工智能指数涨幅较大，而跨境电商指数跌幅较大。
   • 抖音电商的优质内容创作者数量同比增长484%，内容生态持续优化。
   • 电影市场在疫情后逐步复苏，2023年2月6日至11日，周度分账票房为5.84亿元，热门影片包括《流浪地球2》《满江红》《深海》。
   • 电视剧市场中，《女士的品格》《打开生活的正确方式》《耀眼的你啊》等表现突出，播放量领先。
   • 综艺节目方面，《无限超越班》《半熟恋人第二季》《时光音乐会第二季》等热度居高不下。
   • 游戏市场表现活跃，多款游戏获得版号，如《封神幻想世界》《一念逍遥》《奥比岛：梦想国度》等。

3. 投资逻辑与重点推荐

   • 传媒新消费行业被给予推荐评级，重点推荐个股基于其在AIGC、数字营销、内容生产等领域的布局。
   • 蓝色光标已推出销博特AIGC工具，提升内容营销效率；风语筑与百度希壤合作推进元宇宙生态；华策影视关注AIGC对剧本与内容板块的效率提升；芒果超媒关注《女士的品格》《乘风破浪的姐姐4》等剧集与综艺表现。
   • 姚记科技、浙数文化、中信出版、新经典等企业也在AIGC与数字内容生产方面有布局。

关键信息

• 行业展望

  • AIGC将推动传媒行业向智媒转型，提升内容创作效率与用户体验。
  • 抖音产业链红利持续释放，关注其内容生态与本地生活业务。
  • 2023年传媒行业将受益于业绩修复与新技术驱动下的资产价值重估。

• 政策与市场动态

  • 2023年全国市场监管系统加强平台经济常态化监管，为行业发展提供规范环境。
  • 抖音、腾讯、网易等企业积极布局AIGC技术，推动行业创新。
  • 游戏行业版号发放趋于常态化，2023年2月共87款游戏获批，包括多款IP向产品。

• 风险提示

  • 产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期风险、行业竞争风险。
  • 编播政策变化、影视作品进展不及预期、未获备案风险、经营不达预期风险。
  • 疫情波动风险、宏观经济波动风险。

重点关注公司及盈利预测

结论

2023年2月，传媒行业在AIGC技术、抖音产业链、游戏版号发放等多重因素推动下展现出积极的发展态势。随着全球人工智能开发者先锋大会的召开，以及AIGC在内容创作、数字营销等领域的深入应用，传媒行业有望加速向智媒转型。重点推荐个股基于其在AIGC技术应用、内容生产效率提升、产业链布局等方面的亮点，同时需关注行业政策变化、市场竞争加剧等潜在风险。