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铁矿石市场分析总结（2021年8月17日）

核心内容概述

本报告为华融期货“资讯纵横”栏目下的“每日一评”，聚焦于铁矿石市场走势分析，涵盖行情回顾、消息面情况、后市展望及技术面分析等内容，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息。

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一、行情回顾

• 铁矿石主力2201合约今日收出一根带有较长上影线和下影线的阴线。
• 价格波动：开盘价848，收盘价834，最高价859，最低价831，较上一交易日下跌13.5个点，跌幅为1.59%。
• 走势特征：整体呈现震荡下跌趋势，技术面显示短期承压明显，需关注关键支撑位。

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二、消息面情况

1. 国内矿山产量

• 7月全国矿山企业精粉产量：2252.8万吨，环比减少69.2万吨（降幅3.0%），但累计同比增加585.7万吨（增幅3.8%）。
• 产能利用率：64.6%，环比下降1.3%。

2. 海外铁矿石发运

• 美国五大湖区港口发运量：7月份同比增长近62%，1-7月累计发运量达2395万吨，高于2020年同期的1878万吨。
• 复苏迹象：表明铁矿石贸易量正在从疫情中恢复。

3. 印度JSPL公司情况

• 一季度钢材EBITDA收益：因库存耗尽而购进第三方铁矿石，导致收益环比下降7%。
• 二季度与三季度预期：吨钢综合利润有望提升至28098卢比/吨（合379美金/吨）和25000卢比/吨（合337美金/吨）。
• 2021-22财年预计：钢材产量840万吨，销量820万吨，2021财年销量为730万吨。

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三、后市展望

1. 供给端

• 8.9-8.15期间，澳大利亚和巴西铁矿石发运总量为2276.7万吨，环比减少289.9万吨。
• 发往中国量：1300.2万吨，环比减少194.5万吨。
• 中国45港到港量：2546.7万吨，环比减少116.7万吨。
• 市场供应：尽管发运和到港量环比减少，但压港资源释放后，市场供应仍偏宽松。

2. 库存端

• 45港进口铁矿库存：上周环比减少11万吨，降至12628.3万吨。
• 疏港量：环比增加14.8万吨，达299.17万吨。
• 库存趋势：港口库存连续三周去库，后期需继续关注变化。

3. 需求端

• 247家钢厂高炉开工率：75%，环比增加0.39%，但同比去年下降16.93%。
• 高炉炼铁产能利用率：85.89%，环比增加0.17%，同比下降9.27%。
• 日均铁水产量：228.63万吨，环比增加0.45万吨，同比下降24.67万吨。
• 钢厂复产情况：部分受限电限产的企业陆续复产，开工率和产能利用率小幅回升。
• 粗钢压产政策：全国范围内仍在持续推进，钢厂减产执行严格。
• 政策影响：唐山市发布2022年冬奥会空气质量保障方案，要求更为严格。

4. 整体展望

• 供需格局：铁矿石需求持续受到粗钢产量压缩预期影响，市场预期供需格局将逐步宽松。
• 短期走势：由于跌幅较深，预计短期矿价将震荡运行。
• 关注重点：环保限产情况、需求端变化及海外矿山供应情况。

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四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2201合约震荡下跌，上方受多条均线压制。
• MACD指标：日均线和日MACD指标继续开口向下运行，显示短期偏弱。
• 支撑关注：需关注下方800点整数关口的支撑力度。

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五、产品与服务说明

• 产品简介：华融期货每日收盘后汇总分析师和投顾对各个品种的走势分析，涵盖基本面、盘内表现、重大消息及操作建议。
• 客户适配：适合所有投资者，尤其适合日内短线交易者。
• 风险提示：本产品为投顾独立观点，不构成投资建议，仅作参考。

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六、免责声明

• 分析师声明：分析师具备期货从业资格，报告内容基于其研究观点，不构成买卖依据。
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