低空经济迎多重催化，重点关注两类方向_13页_1mb

低空经济与计算机行业周报总结

核心内容概述

2024年1月，低空经济迎来多重催化，包括eVTOL试飞进展、政策法规落地以及研发与基础设施建设的提前受益。同时，计算机行业在人工智能、数据要素、智能网联汽车、云计算与IT基础设施等领域也呈现积极发展态势。行业整体表现一般，但部分细分领域和企业展现出较强的市场竞争力。

主要观点

• 低空经济商业化提速：eVTOL试飞动作频繁，如深圳示范区首飞、峰飞高原试飞、小鹏汇天飞行汽车亮相CES，显示出低空经济商业化进程快于预期。
• 政策法规推动发展：2023年中央经济工作会议将低空经济列为国家战略性新兴产业，相关法规如《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》已实施，深圳亦推出地方性条例，预计2025年将实现600个以上起降平台和220条以上无人机航线。
• 研发与基础设施先行受益：建议关注低空经济基础设施及研发相关企业，如莱斯信息、国投智能、佳讯飞鸿、索辰科技、坤恒顺维等。
• AI与大数据应用加速：AIPC设备将在2024年迎来爆发，AI大模型如GLM-4发布，人工智能产业逐步标准化，推动行业高质量发展。
• 数字经济政策持续落地：国家及地方均出台政策推动数据要素市场建设，如《“数据要素×”三年行动计划》及广东省数据局成立，旨在促进数字经济发展。
• 行业表现分化：本周计算机行业指数下跌2.14%，在中信30个行业中排名第29，但部分个股如左江科技、大智慧、万兴科技等表现较好。

关键信息

低空经济

• 低空空域指1000-3000米以下空域，应用场景广泛。
• eVTOL试飞进展迅速，商业化进程快于预期。
• 深圳将推动低空经济基础设施建设，目标包括600个起降平台和220条航线。

政策法规

• 《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》于1月1日实施，规范无人机管理。
• 《深圳经济特区低空经济产业促进条例》将于2月1日实施，推动低空经济产业链发展。

研发与基础设施

• 建议关注低空经济基础设施企业：莱斯信息、国投智能、佳讯飞鸿。
• 研发端企业：索辰科技、坤恒顺维。

AI与大数据

• 2024年AIPC出货量预计达1.7亿台，其中60%用于商用。
• 智谱AI发布GLM-4大模型，性能接近GPT-4。
• 工信部发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》征求意见稿，推动AI标准化发展。

数字经济

• 国家数据局发布“数据要素×”三年行动计划，推动数据要素市场建设。
• 云南省及广东省数据局相继成立，加快数字化进程。
• 江西省上线全国首个省级基层人工智能辅助智慧医疗系统。

云计算与IT基础设施

• 2023年上半年专属云服务市场同比增长26.6%，其中专属托管云增长25.8%。
• 亚马逊AWS计划到2027年在日本投资2.26万亿日元，扩大云计算基础设施。

重点公司动态

• 青云科技：董事长兼总经理黄允松辞职，林源接任。
• 财富趋势：2023年营收和净利润均实现显著增长。
• 捷顺科技：2023年实现业绩扭亏为盈。
• 锐明技术：业绩大幅增长，毛利率提升。
• 品茗科技：2023年实现净利润扭亏为盈。
• 美图公司：经调整净利润同比增长200%-230%。
• 海康威视：控股股东增持公司股份，计划继续增持。
• 朗新集团：收购邦道科技100%股权，推动能源互联网业务发展。

风险提示

1. 宏观经济变化可能影响企业信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动可能对科技产业发展造成影响。

建议关注行业

• 人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光
• 数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达

投资评级

• 领先大市-A：未来6个月投资收益率领先沪深300指数10%及以上。
• 同步大市：未来6个月投资收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
• 落后大市：未来6个月投资收益率落后沪深300指数10%及以上。

风险评级

• A：正常风险，投资收益率波动小于等于沪深300指数。
• B：较高风险，投资收益率波动大于沪深300指数。

行业与公司动态总结

• 低空经济政策与技术逐步成熟，商业化进程加快。
• AI与大数据应用持续升温，推动行业标准化和增长。
• 数据要素市场建设加速，多地推进数字政府与数字社会建设。
• 云计算市场稳步增长，专属云服务市场表现突出。
• 重点公司业绩表现分化，部分企业实现扭亏为盈或显著增长。

图表与数据

• 行业指数周涨幅为-2.14%，跑输上证综指与创业板指。
• 个股表现中，左江科技、大智慧、万兴科技等周涨幅较高。
• 陆港通增持比例中，佳发教育、网宿科技、万兴科技为前列。

结论

2024年1月，低空经济与计算机行业均迎来重要发展契机，政策法规、技术突破和市场应用推动行业进入快速发展阶段。建议重点关注低空经济基础设施与研发企业，以及人工智能、数据要素等前沿领域，同时警惕宏观经济与供应链波动带来的潜在风险。