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富盛投資日報總結（2018年10月25日）

核心內容概述

本日報主要分析了全球主要市場的表現，包括成熟市場與新興市場股市、債市、匯市、油市與貴金屬的走勢。整體市場受到中美貿易戰、地緣政治風險及經濟數據等因素影響，呈現出波動與分化。

市場回顧

美國股市

• 表現：美國S&P 500指數下跌3.09%，連6日下跌；Nasdaq創7年單日最大跌幅。
• 主因：
  • 科技類股下跌，壓低整體指數表現。
  • 波音財報優於預期，但未能抵消市場對貿易戰與政治風險的擔憂。
  • 美國聯準會褐皮書顯示經濟運行「相當良好」，但貿易政策帶來不確定性。
  • 新建住宅銷量降至2016年以來最低水平，房價攀升擠壓需求。

歐日股市

• 歐股：道瓊歐洲600指數下跌0.22%，連6日下跌。
  • 歐盟執委會否決義大利2019年預算案，並威脅罰款；義大利總理拒絕改變立場。
  • 法國政府債務削減目標未達，受到歐盟發函警告。
  • 欧元区10月PMI初值為52.7，低於市場預期，企業信心受貿易戰與關稅衝擊。
• 日股：日經225指數上漲0.37%，東證指數上漲0.08%。
  • 日本10月製造業PMI初值升至53.1，為4月份以來最高。
  • 新出口訂單恢復增長，企業避開貿易衝突衝擊，製造業擴張速度創六個月最快。

新興市場與亞太股市

• 整體表現：MSCI新興市場指數下跌0.78%，連2日下跌；新興亞洲下跌0.65%。
• 亞太市場：
  • 中國：上證指數上漲0.33%；中國官方積極穩定市場，宣布多項民企融資舉措。
  • 香港：恆生指數下跌0.38%，國企指數下跌0.08%。
  • 韓股：KOSPI下跌0.40%，前十大財閩市值承壓，失守2,100點。
  • 台灣：加權指數下跌0.37%。
  • 印度：SENSEX上漲0.55%。
  • 其他新興市場：包括馬來西亞、泰國、印尼、菲律賓、越南、俄羅斯、南非、巴西、墨西哥等指數均呈現下跌或震盪走勢。

債市與匯市

債市走勢

• 美債：美債殖利率下降6點至3.10%，避險買盤湧入。
• 其他債券：
  • 德國2年期公債收益率為-0.621%。
  • 德國10年期公債收益率為0.396%。
  • 美國投資級公司債收益率為0.294%。
  • 新興市場本地債收益率為-0.160%。
  • 新興市場美元債收益率為0.015%。
  • 美國高收益債收益率為0.061%。

汇市走勢

• 美元指數：上升0.49%至96.434。
• 主要貨幣對：
  • 歐元兑美元：贬值0.69%至1.1392。
  • 日圓兑美元：升值0.16%至112.26。
  • 澳幣兑美元：贬值0.37%至0.7060。
  • 南非幣兑美元：贬值2.16%至14.5658。
  • 其他貨幣對：
    • 美元兑巴西里爾下跌1.27%。
    • 美元兑南非蘭德下跌2.12%。

油市與貴金屬

油價走勢

• 西德州原油：上漲0.59%至66.82美元，從兩個月低點反彈。
• 主因：煉油商開始減少季節性維護，市場情緒有所改善。

貴金屬走勢

• 黃金現貨：上漲0.28%至1,233.79美元，受避險情緒支撐。

總結

• 股市：成熟市場整體下跌，新興市場表現分化，中國市場受到政策支撐而小幅反彈。
• 債市：美債價格上漲，避險情緒顯著，其他債券市場也呈現不同幅度的波動。
• 匯市：美元指數上漲，歐元與澳幣貶值，日圓升值，新興市場貨幣普遍承壓。
• 油市與貴金屬：油價反彈，黃金價格上漲，反映市場避險情緒。

整體而言，市場在貿易戰、政治不確定性及經濟數據疲軟的背景下，呈現出波動與避險需求上升的特徵。