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计算机行业周观点总结

核心内容

2022年2月13日发布的计算机行业周观点指出，“十四五”数字经济规划正式印发，标志着政策落地的开始。该规划将数字经济定位为继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，并强调其在全球经济结构重塑和竞争格局改变中的关键作用。报告认为，数字经济将成为推动中国经济和产业实现弯道超车的重要引擎，尤其是在全球技术变革的背景下。

主要观点

1. 政策超预期

   • 该规划在高度层面表现出显著的政策支持力度，超出了市场预期。
   • 数字经济被赋予国家战略高度，成为推动经济发展的新引擎。

2. 数字经济的五大要点

   • 总目标：数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。
   • 基础设施：加快5G网络部署，优化信息基础设施。
   • 核心要素：数据资源成为关键生产要素，“数据要素市场初步建立”。
   • 供给端：强调补齐关键技术短板，如基础软件、工业软件。
   • 需求端：推动产业数字化进程，涵盖农业、工业等多个领域。

3. 行业重点领域

   • 行业信创：作为政策支持的核心领域，以“揭榜挂帅”形式实现关键技术突破，是未来三年的核心主线。
   • 金融信创：被视为行业信创的先锋，金融IT是全年投资的关键方向。
   • 工业软件与云计算：作为潜在投资机会，需持续关注。

4. 投资建议

   • 聚焦金融IT主线，关注低估值、业绩拐点及产业加速的公司。
   • 重点关注银行保险IT、OA系统及基础软件等环节。
   • 逢低布局工业软件与云计算领域。

关键信息

• 市场表现：上周计算机板块上涨1.03%，跑赢沪深300指数（0.82%）。
• 板块走势：创业板指数下跌5.59%，计算机板块表现相对抗跌。
• 涨跌前十公司：
  • 周涨幅前十：
    • 雄帝科技（+53.86%）
    • 先进数通（+34.17%）
    • 四方精创（+30.78%）
    • 华虹计通（+27.49%）
    • 信雅达（+26.90%）
    • 神思电子（+26.20%）
    • 中科金财（+25.23%）
    • 恒银科技（+23.73%）
    • 博彦科技（+22.87%）
    • 正元智慧（+21.18%）
  • 周跌幅前十：
    • 石基信息（-19.76%）
    • 达实智能（-15.72%）
    • 华阳集团（-13.91%）
    • 万集科技（-10.65%）
    • 华东电脑（-9.37%）
    • 中孚信息（-9.26%）
    • *ST索菱（-8.40%）
    • 恒生电子（-8.33%）
    • 春秋电子（-8.00%）
    • 同花顺（-7.54%）

风险提示

• 宏观经济不景气：可能影响行业整体发展。
• 政策变化：若政策发生重大调整，可能影响行业前景。
• 国际环境变化：如技术封锁或贸易摩擦，可能对行业造成冲击。

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