20230205-华安证券-战略科技（计算机）行业周报_提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整_14页_764kb

计算机行业投资分析报告总结

核心内容

本报告由华安证券发布，日期为2023年2月5日，行业评级为“增持”。主要分析了2023年以来计算机板块的主题轮动与市场表现，提出把握投资机会应从两个方面入手：提前布局下一个主题和把握白马标的的每一次调整。

主要观点

• 主题轮动与赚钱效应：计算机板块在2023年表现活跃，信创和数字要素是主要热点，ChatGPT和江苏省数字人民币试点方案进一步推动了市场热度。
• 华为产业链主题投资：华为将于2月8日发布“超融合+”战略及新品，相关产业链公司包括神州数码、软通动力、润和软件、诚迈科技、海量数据等，将进一步推动鲲鹏生态发展。
• 全面注册制对证券IT的利好：全面注册制推动券商IT系统升级，恒生电子、金证股份、顶点软件、财富趋势、同花顺等公司将实质性受益。
• 市场表现：本周计算机行业指数上涨4.80%，跑赢沪深300指数5.75%，年初至今上涨17.85%，在申万31个行业中排名第二。

重点行业动态

人工智能

• 市场表现：人工智能板块表现突出，海天瑞声、汉王科技、同为股份涨幅居前。
• 相关公司：包括科大讯飞、大华股份、奥普特、虹软科技、极米科技、佳都科技等。

工业软件

• 市场表现：工业软件板块表现良好，部分公司如宝信软件、中控技术、中望软件、用友网络等业绩增长显著。
• 政策支持：工信部推动工业互联网相关标准制定，涉及工业互联网平台、安全、标识解析等方向。

汽车智能化

• 市场动态：福瑞泰克完成数亿元B+轮融资，禾赛计划在美国上市，特斯拉提高上海工厂产量。
• 相关公司：包括中科创达、道通科技、鸿泉物联、千方科技、锐明技术等。

网络安全

• 行业趋势：全球网络安全态势复杂，各国加强政策与国际合作，Orca Security报告指出企业安全措施不足。
• 相关公司：包括奇安信、天融信、迪普科技、美亚柏科等。

EDA与科学仪器

• 政策动态：商务部修订《禁止出口限制出口技术目录》，科技部批准EDA国创中心成立，推动集成电路设计自动化发展。

智慧医疗

• 行业进展：全国疫情防控形势向好，智慧医院建设大会延期，关注医疗信息化发展。

行业信息化

• 市场动态：比亚迪电池技术持续发展，2022年动力电池产量同比增长148.5%。
• 相关公司：包括远光软件、朗新科技、中远海科、瑞纳智能等。

重点公司动态

• 回购股份：多家公司如恒生电子、用友网络、赛意信息、鼎捷软件、道通科技等进行股份回购，显示对公司未来发展的信心。
• 合同签署：朗新科技与大理市信息化发展有限责任公司签署合作协议，推动城市服务超级APP项目。
• 产品发布：浪潮发布政府行业数字化运营平台V2.0，优刻得获得工业互联网APP优秀解决方案。

风险提示

1. 疫情反复可能降低企业信息化支出；
2. 财政与货币政策低于预期；
3. 供应链波动可能影响科技产业发展。

分析师信息

• 尹沿技：华安证券研究总监、TMT首席分析师，多次获得新财富、水晶球最佳分析师。
• 王奇珏：华安计算机团队联席首席，上海财经大学本硕，7年计算机行研经验。
• 张旭光：华安证券联系人，凯斯西储大学金融学硕士，主要覆盖电力信息化和人工智能。

投资评级说明

• 行业评级：增持（未来6个月投资收益率领先市场基准指数5%以上）。
• 公司评级：买入（未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数15%以上）、增持（未来6-12个月投资收益率领先市场基准指数5%-15%）、中性（未来6-12个月投资收益率与市场基准指数变动幅度在-5%至5%之间）、减持（未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数5%-15%）、卖出（未来6-12个月投资收益率落后市场基准指数15%以上）、无评级（无法给出明确投资评级）。

图表目录

• 图表1：计算机重点公司估值表
• 图表2：本周各类指数行情统计
• 图表3：本周各行业涨跌幅统计
• 图表4：本周计算机个股涨跌幅统计
• 图表5：本周陆港通持股情况统计

总结

本报告强调了在当前市场环境下，投资者应关注华为产业链、证券IT等领域的投资机会，并建议提前布局下一个主题。同时，关注白马标的的每一次调整，把握市场趋势。行业整体表现强劲，政策与技术创新并行，推动计算机板块持续发展。