天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年6月19日报送_426页_2mb

报告摘要

天津友发钢管集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

天津友发钢管集团股份有限公司（以下简称“友发集团”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过14,200万股，拟上市的证券交易所为上海证券交易所。本次发行旨在进一步扩大公司规模，增强市场竞争力，并为股东提供回报。公司已就股份流通限制、股价稳定措施、招股说明书真实性承诺、填补即期回报措施、风险提示等方面作出详细说明。

主要观点与关键信息

一、股份流通限制与锁定承诺

控股股东及实际控制人：承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让所持股份；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月；在任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后6个月内不得转让。
其他股东：承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让所持股份；在任职期间每年转让股份不超过持股总数的25%，离职后6个月内不得转让。
控股股东近亲属：承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份。

二、稳定股价预案

启动条件：若公司股价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产，公司应启动稳定股价措施。
具体措施：
- 公司回购股票：回购价格不高于每股净资产，单次回购资金不超过上一年净利润的20%，年度回购资金不超过50%。
- 控股股东增持：资金不少于上一年分红及薪酬之和的20%。
- 董事及高级管理人员增持：资金不少于上一年薪酬的20%。
实施要求：需遵守相关法律法规，不得违反增持或回购的时点限制，确保公司股权分布符合上市条件。

三、招股说明书真实性承诺

公司承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股，并赔偿投资者损失。
控股股东及实际控制人承诺：若违反承诺，将冻结股份并暂停分红，直至履行赔偿义务。
董事、监事、高级管理人员承诺：若违反承诺，将冻结薪酬并暂停分红，赔偿投资者损失。
中介机构承诺：保荐机构、律师、会计师若存在虚假记载，将依法赔偿投资者损失。

四、填补即期回报措施

公司通过实施募集资金投资项目、加强市场开拓、优化经营管理等方式，降低即期回报摊薄风险。公司董事及高级管理人员已作出承诺函，确保措施落实。

五、风险提示

宏观经济波动风险：公司产品广泛应用于供水、供气、供热等领域，受宏观经济影响较大。
原材料价格波动风险：带钢和锌锭成本占主营业务成本的94%以上，价格波动将影响公司利润。
市场竞争风险：尽管公司是行业龙头，但市场竞争加剧可能影响业绩。
经销商管理风险：公司依赖经销商销售，若经销商管理不善可能影响品牌形象和经营效益。

六、募集资金用途

募集资金将用于陕西友发钢管有限公司年产300万吨钢管建设项目，总投资额为140,000万元，拟投入募集资金130,000万元。若实际募集金额不足，公司将自筹解决。

七、财务数据与指标

主要财务数据（单位：万元）：
- 2018年营业收入3,770,505.61，净利润46,782.94，归属于母公司净利润44,195.74。
- 2017年营业收入3,135,548.25，净利润51,759.21，归属于母公司净利润51,459.38。
- 2016年营业收入1,971,473.27，净利润49,816.84，归属于母公司净利润49,702.98。
主要财务指标：
- 流动比率：2018年1.22，2017年1.09，2016年0.99。
- 速动比率：2018年0.76，2017年0.62，2016年0.62。
- 息税折旧摊销前利润：2018年84,226.70，2017年86,572.98，2016年83,059.61。
- 利息保障倍数：2018年13.35，2017年17.00，2016年20.11。
- 每股净现金流量：2018年0.40元，2017年0.06元，2016年-0.13元。