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浙商晨报 2017年10月16日总结

核心内容概述

本报告汇总了2017年10月16日浙商晨报的主要内容，涵盖宏观经济、行业动态、个股分析以及市场公告等多个方面。核心内容包括中国贸易数据、城投债市场动态、家电与传媒行业表现、供应链创新政策、化工产品价格变动、计算机行业动态、新股要点、精选新闻及公告等。

主要观点与关键信息

宏观经济与策略

1. 出口增速回升

   • 9月出口同比增长8.1%，结束了连续两个月的回落，主要受去年出口基数低和欧美制造业PMI指数上升的推动。
   • 机电产品和高新技术产品出口增速分别达到9.2%和13.8%，显示出外贸型行业持续增长。
   • 进口同比增长18.7%，超预期上升，主要由国内需求稳健和部分原材料及工业品补库需求推动。

2. 贸易顺差缩小

   • 9月贸易顺差缩小至284.7亿美元，创2017年3月以来最低，主要由于进口增速加快。

3. 国内经济向好

   • 9月重卡和挖掘机销量分别同比增长89%和92%，反映国内经济强劲增长韧性。
   • 人民币汇率升值缓解，预计10月出口增速继续上涨，进口增速保持高位平稳。

4. 城投债市场分化趋势

   • 城投“退平台”趋势持续，但退平台不等于实质退出，需满足银监会的五项条件。
   • 退平台可能使部分非核心平台融资难度加大，建议投资者维持高等级短久期策略。

行业与个股

家电行业

• 行业表现

  • 家电板块涨幅居中信29个一级行业之首，达5.79%。
  • 白电龙头收入增长稳健，黑电企业受面板价格回落影响，业绩承压。
  • 厨电和小家电行业增长潜力大，但小家电出口受人民币升值影响。

• 推荐个股

  • 白电：格力电器、美的集团、青岛海尔、小天鹅A。
  • 厨电：老板电器、华帝股份、浙江美大。
  • 小家电：飞科电器、苏泊尔。

传媒行业

• 行业表现

  • 传媒板块（申万）上涨2.78%，涨幅居前的是世纪天鸿、掌阅科技、新华网等。
  • 游戏行业表现突出，游族网络、三七互娱、完美世界等公司业绩预增。

• 重点推荐

  • 游戏行业：关注三季报高增长公司，如三七互娱、完美世界。
  • 国改主题：推荐浙数文化、皖新传媒。
  • 影视行业：关注慈文传媒、华策影视。

交运行业

• 供应链创新政策

  • 国务院发布指导意见，推动供应链创新，利好供应链公司发展。
  • 冷链物流、供应链金融、全球化布局成为重点发展方向。

• 相关公司

  • 传化智联：发展“物流+互联网+金融”模式。
  • 普路通：拓展医疗器械供应链业务。
  • 飞力达：参与钟鼎创投项目。
  • 广汇物流：建设新疆农产品物流基地。
  • 顺丰控股：发展冷链和国际快递业务。

化工行业

• 产品价格变动

  • 制冷剂价格继续上涨，MDI等产品价格弱势下滑。
  • 重点推荐：巨化股份、东岳集团、滨化股份、中泰化学等。

• 投资建议

  • 周期性：关注供需变化明显的领域，如制冷剂、尿素、农药等。
  • 成长性：关注海利得、康普顿、龙蟠科技、三棵树等。

计算机行业

• 行业表现

  • 计算机板块（申万）上涨2.54%，弱于创业板指。
  • 三季报开始披露，多数公司净利润增速低于去年同期。

• 重点推荐

  • 新大陆、广联达、苏州科达、熙菱信息、汉得信息等。

新股要点

• 本周新股申购

  • 庄园牧场、合盛硅业、永福股份、英可瑞、泰瑞机器、佳力图、广哈通信。

• 重点个股分析

  • 庄园牧场：甘肃和青海地区乳制品龙头企业，拟募集资金4.31亿元用于奶牛养殖和自助售奶机建设。
  • 合盛硅业：硅业龙头企业，拟募集资金12.74亿元用于硅氧烷项目。
  • 永福股份：勘察设计及EPC业务为主，募集资金4.5亿元用于提升勘察设计能力。
  • 英可瑞：智能高频开关电源制造，募集资金3.85亿元用于产业化项目。

精选新闻与公告

• 精选新闻

  • 《绝地求生大逃杀》在数字游戏收入中表现突出，FPS类游戏全面繁荣。
  • 哔哩哔哩计划赴美IPO，筹资2亿美元。
  • 中国游戏产业有望突破2000亿元，市场持续扩张。

• 公告一览

  • 华录百纳：实际控制人计划增持不超过2亿元。
  • 江苏有线：股票于10月11日复牌。
  • 电广传媒：董事长及董事辞职。
  • 人民网：公开挂牌转让人民澳客传媒科技36.67%股权。
  • 迅游科技：拟收购逸动无限18.18%股权。

风险提示

• 家电行业：原材料价格波动、房地产市场不景气、行业竞争加剧、汇率波动。
• 新股发行：市场波动可能对缺乏基本面支撑的个股产生冲击。
• 城投债市场：退平台可能导致融资难度加大，需谨慎参与。
• 传媒行业：限薪令可能对影视行业产生影响，需关注内容产业变化。
• 化工行业：部分产品价格波动较大，需关注市场供需变化。