20260331-国信证券-金融工程日报_沪指冲高回落_科技股全线走低_15页_2mb

报告摘要

金融工程日报总结

核心内容

2026年3月31日，A股市场整体呈现下跌趋势，主要宽基指数与板块指数均出现不同程度的跌幅，风格指数中沪深300价值指数表现相对较好。市场情绪较为活跃，日内涨跌停个股数量较多，但封板率与连板率均较前一日有所下降。

主要观点

市场表现：今日市场全线下跌，上证50指数跌幅较小（-0.25%），而中证1000指数跌幅较大（-1.91%）。行业方面，家电、银行、食品饮料、传媒、汽车行业表现较好，煤炭、电子、基础化工、电新、石油石化行业表现较差。
概念主题：中国铁总、电动车、光纤、CRO、新能源整车等概念表现较好，而微软合作商、高送转、甲醇、锂电电解液、光模块(CPO)等概念表现较差。
市场情绪：今日有59只股票涨停，19只股票跌停。昨日涨停股票今日收盘平均收益为1.12%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为-2.97%。封板率为63%，较前一日下降12%；连板率为12%，较前一日下降6%。
市场资金流向：截至2026年3月30日，两融余额为26169亿元，其中融资余额25986亿元，融券余额183亿元。两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.0%。
ETF折溢价：科创综指ETF兴银当日溢价1.14%，中证1000增强ETF华泰柏瑞折价0.43%。近半年以来大宗交易日均成交金额为20亿元，当日成交金额为13亿元，折价率为6.16%。
股指期货升贴水：上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约的年化贴水率分别为3.62%、7.72%、11.69%、14.61%，均高于近一年来的中位数，表明市场对未来的预期偏弱。
机构关注与龙虎榜：近一周内被机构调研较多的股票包括迈瑞医疗（356家机构调研）、天顺风能、深南电路、若羽臣、景旺电子、新天然气、视源股份、广东宏大等。龙虎榜数据显示，机构专用席位净流入前十的股票包括平潭发展、欧科亿、特发信息、铭普光磁、首航新能、巨力索具、江顺科技、新能泰山、海峡创新、宏昌科技等；净流出前十的股票包括东鹏饮料、美诺华、皇台酒业、泰福泵业、拓日新能、鸿泉技术、神剑股份、C盛龙、英特科技、东方新能等。陆股通净流入前十的股票包括平潭发展、神剑股份、华电能源、安彩高科、巨力索具、美诺华、金鹰重工等；净流出前十的股票包括东鹏饮料、特发信息、奥瑞德、大元泵业、中利集团、通鼎互联、东方新能、四川成渝、晋西车轴、首航新能、宁波能源、拓日新能、铭普光磁等。

关键信息

市场表现

规模指数：上证50指数下跌0.25%，沪深300指数下跌0.93%，中证500指数下跌1.76%，中证1000指数下跌1.91%，中证2000指数下跌1.67%。
板块指数：上证综指下跌0.80%，深证综指下跌1.71%，中小100指数下跌1.49%，创业板指下跌2.70%，科创50指数下跌2.59%，科创100指数下跌2.68%，北证50指数下跌0.99%。
风格指数：沪深300价值指数下跌0.08%，沪深300成长指数下跌1.50%，中证500价值指数下跌1.53%，中证500成长指数下跌2.00%。

市场情绪

涨跌停家数：今日收盘涨停59只，跌停19只，日内最高涨停60只，跌停19只。
昨日涨跌停股今日表现：昨日涨停股今日平均收益为1.12%，昨日跌停股今日平均收益为-2.97%。
封板率与连板率：今日封板率63%，较前一日下降12%；连板率12%，较前一日下降6%。

市场资金流向

两融余额：截至2026年3月30日，两融余额为26169亿元，其中融资余额25986亿元，融券余额183亿元。
两融占比：两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.0%。

折溢价

ETF折溢价：科创综指ETF兴银溢价1.14%，中证1000增强ETF华泰柏瑞折价0.43%。
大宗交易折溢价：近半年大宗交易日均成交金额为20亿元，当日成交金额为13亿元，折价率为6.16%。

股指期货升贴水

年化贴水率：上证50股指期货主力合约年化贴水率3.62%，处于近一年来36%分位点；沪深300股指期货主力合约年化贴水率7.72%，处于近一年来32%分位点；中证500股指期货主力合约年化贴水率11.69%，处于近一年来44%分位点；中证1000股指期货主力合约年化贴水率14.61%，处于近一年来38%分位点。

机构关注与龙虎榜

机构调研：迈瑞医疗被356家机构调研，是近期被调研最多的股票。
龙虎榜：机构专用席位净流入前十的股票包括平潭发展、欧科亿、特发信息、铭普光磁、首航新能、巨力索具、江顺科技、新能泰山、海峡创新、宏昌科技等；净流出前十的股票包括东鹏饮料、美诺华、皇台酒业、泰福泵业、拓日新能、鸿泉技术、神剑股份、C盛龙、英特科技、东方新能等。陆股通净流入前十的股票包括平潭发展、神剑股份、华电能源、安彩高科、巨力索具、美诺华、金鹰重工等；净流出前十的股票包括东鹏饮料、特发信息、奥瑞德、大元泵业、中利集团、通鼎互联、东方新能、四川成渝、晋西车轴、首航新能、宁波能源、拓日新能、铭普光磁等。