行业配置报告（2024年3月）：行业配置策略与ETF组合构建-20240301-西南证券-16页_1mb

2024年3月行业配置报告摘要

西南证券研究发展中心发布的报告，总结了基于三种行业轮动模型的最新配置观点及ETF组合构建。报告指出，相似预期差行业轮动模型建议配置有色金属、食品饮料、电力设备及新能源、家电、基础化工、医药等板块。分析师预期边际变化行业轮动模型偏好家电、汽车、食品饮料、医药、电子、消费者服务。交易集中度行业轮动模型则推荐医药、农林牧渔、电力及公用事业。

2024年2月组合表现出众，相似预期差策略超额收益575%，分析师预期策略超额收益754%，交易集中度策略超额收益629%。报告强调，ETF组合构建同 —行业推荐包括医药、电子、家电、汽车、食品饮料（具体基金见附表）。然而，这些策略存在一定市场波动风险，需注意历史数据可能不代表未来表现，并充分评估自 身风险承受能力。

风险提示：本报告基于历史数据，不具备投资建议；行业景气度受宏观环境影响，ETF组合存在波动风险；分析师需关注市场变化，投资者应谨慎决策。