2020年投资管理行业展望_14页_2mb

2020年投资管理行业展望总结

核心内容

2020年，投资管理行业正经历深刻的变革。行业领先公司通过跨领域发展、技术革新、运营转型和客户体验提升等手段，寻求在竞争激烈的市场中实现盈利增长和资产扩张。行业整体呈现多元化、数字化和全球化的发展趋势，同时面临诸多挑战，如监管压力、技术整合难题以及客户期望的快速变化。

主要观点

• 投资管理公司为实现收入增长并扩展客户服务品类，将目光投向其核心能力之外的领域，未来一年并购业务有望加速。
• 投资管理公司通过技术（如人工智能、另类数据）和创新产品（如ESG基金、主题基金）来吸引新兴客户群体，包括千禧一代和老龄化劳动力。
• 为应对运营挑战，公司采用“节约促转型”的运营模式，提升效率并增强竞争优势。
• 客户体验成为客户选择投资管理公司的重要因素，数字化工具和流程优化将有助于提升客户满意度。
• 风险管理在2020年显得尤为重要，尤其在网络安全和合规方面。

取胜关键：四大增长战略

1. 多元化发展：针对新市场提供新产品

• 投资管理公司通过并购活动扩展产品线和地域覆盖。
• 北美和欧洲公司主导并购交易，占总量的80%。
• 例如，布鲁克菲尔德资产管理公司收购橡树资本管理公司，资产管理规模达4,750亿美元。
• 投资管理公司正积极开发新产品，如可持续发展基金、主题基金等，以满足客户需求。

2. 市场拓展：针对新投资者提供现有产品和服务

• 公司需了解新投资者的需求，以创意营销方式建立现有产品对新市场的吸引力。
• 亚洲成为投资管理公司的重要目标市场，尽管存在文化、经济、政治和监管风险，但其增长潜力巨大。
• 监管政策的调整，如SEC对私募基金的监管放宽，有助于吸引散户投资者。

3. 产品开发：针对当前市场开发新产品

• 投资管理公司推出注重可持续性、市场波动性和大趋势的基金产品。
• 例如，欧洲在2019年上半年推出了168只新类别的可持续发展基金，全年数量预计超过305只。
• 私募股权公司正在开发类似封闭式共同基金的产品，并探索机会区域基金等创新模式。

4. 市场渗透：利用现有产品和市场寻找新的增长点

• 投资管理公司需提升投资流程，以提高主动管理产品的阿尔法收益。
• 综合使用AI算法和另类数据集，以优化投资决策和管理投资组合。
• 通过数据治理和云解决方案，提高数据处理能力和技术整合效率。

运营效率提升：双管齐下

• 投资管理公司通过外包前台职能和增加技术投入，提高运营效率。
• “节约促转型”成为主要策略，将技术投入与运营转型结合，以提升整体竞争力。
• 成功实现转型的公司通常在技术投入占收入比例、每位全职员工收入等方面表现更优。

风险管理：打破界限，精准止损

• 风险管理成为投资管理公司增长的重要推动力。
• 网络安全和合规问题成为风险管理的主要挑战，监管机构（如SEC、ESMA）持续加强相关监管。
• 企业需建立现代化的风险管理框架，以应对使用另类数据带来的新风险。
• 三道防线（LOD）的现代化升级，有助于企业有效管理风险并实现增长。

客户体验和交互：打造个性化服务

• 客户期望投资管理公司提供无缝衔接、个性化的数字体验。
• 通过集中存储数据和自动化流程，提升客户接洽效率和报告质量。
• 数字化客户报告成为趋势，如施罗德推出新一代交互式报告方式。
• 客户体验的优化将有助于企业保留客户资产并增强客户粘性。

2020年：在新领域实现蓬勃发展

• 2020年，投资管理公司需通过创新战略和运营转型实现增长。
• 在拓展业务、提升客户满意度和实施“节约促转型”理念的过程中，具备数据分析和客户导向能力的企业将更具竞争力。
• 风险管理与客户体验的结合，将成为投资管理公司实现利润增长的关键。

尾注与致谢

• 本报告由德勤金融服务行业研究中心撰写，感谢所有参与研究的专业人士。
• 报告引用了多个来源的数据和分析，包括行业报告、市场趋势、并购数据和监管动态。

关于作者

• Doug Dannemiller：德勤投资管理行业首席研究员，拥有25年投资管理和财务管理经验。
• Sean Collins：德勤金融服务行业研究中心经理，专注于买方权益分析和企业融资。

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