20240331-天风证券-金融工程_超预期组合本周超额基准1.04__7页_535kb

报告总结

报告概述

本报告为天风证券金融工程定期报告，发布日期为2024年03月31日，作者包括祗飞跃和姚远超。报告聚焦于量化选股和指数增强组合，分析多个子组合的表现，涵盖业绩数据、构建方法和风险提示。报告强调需阅读正文中的信息披露和免责申明。

组合性能总结

报告分析了六个主要组合的表现，包括股权激励组合（分为激励目标、人员结构、实施进度）、超预期组合、大盘价值组合、中证500增强组合和中证1000增强组合。性能数据显示：

• 绝对收益和超额收益各维度（今年以来、本月、本周）波动较大。
• 大盘价值组合表现突出，今年以来绝对收益627%，超额国证价值指数-203%。
• 股权激励组合的子组合中，部分如实施进度组合表现不佳，绝对收益为-544%。
• 超预期组合和指数增强组合业绩参差不齐，其中中证1000增强组合亏损显著。

主要风险

风险提示包括：模型基于历史数据，存在失效风险；市场风格变化风险。组合构建方法依赖因子分析，但不能保证未来表现，投资者应独立评估。