20240704-国信证券_香港_-市场资讯晨报_数据疲软与降息预期助股市新高_美联储审慎观望_13页_2mb

美股研究晨报总结

核心内容概述

2024年7月4日美股研究晨报主要分析了美国和全球市场动态，焦点是美联储降息预期对股市的影响、最新经济数据以及相关ETF基金介绍。报告指出，疲软经济数据和对9月降息的乐观预期推动美股上涨，港股也表现强劲。

美股走势

美股受就业增长放缓和通胀下行数据支持，标准普尔500指数和纳斯达克指数创下新高。美联储会议纪要显示官员们乐观通胀回落，但需更多证据支持降息，预计9月降息概率高达74%。10年期美国国债收益率下降，支撑股市上涨。特斯拉连续上涨，体现了科技股活力。

港股与全球市场

港股三大指数集体上涨，内房股和博彩股领涨，反映出本地市场情绪回暖。全球层面，美国服务业萎缩和就业数据偏差引发对经济放缓担忧；欧洲市场受美国数据影响，也出现调整；能源和半导体板块表现突出，受益于AI相关需求。

关键数据与动态

• 美国经济数据疲软：6月私营企业招聘放缓，失业救济申请增加，但就业市场整体健康。
• 美联储政策：预计2024年有近两次降息，但态度谨慎；通胀目标接近，需观察后续证据。
• 全球新闻：英国大选、法国勒庞阵营民调不确定；中国相关消息包括债券市场降温试点和智能网联汽车应用。

ETF基金分析

报告简要介绍了能源相关ETF（XLE）、公共卫生ETF（XBI）和半导体ETF（SOXX、SMH），强调AI驱动的需求增长带来投资机会。这些基金跟踪特定指数，提供多元化配置策略。

结语

市场整体 upbeat，降息预期主导行情，但风险包括通胀不明朗和地缘政治因素。投资者应关注资金流向和政策变化。

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