20211018-安信证券-基金市场和组合周报_MSCI中国A50互联互通ETF获批_中概互联ETF规模增至295亿_23页_4mb

基金市场动态总结

核心内容

• 首批MSCI中国A50互联互通ETF获批：2021年9月24日提交申报，10月18日获批，由易方达、华夏、汇添富和南方基金发行，跟踪MSCI中国A50互联互通指数。
• 指数编制方法：MSCI中国A50互联互通指数从MSCI中国A股指数中选取50只大型证券，确保各行业分布均匀，每只证券代表一个GICS行业板块，使用缓冲池降低换手率。
• 指数风险收益表现：近三年年化收益率达22.88%，优于沪深300（17.57%），年化波动率略高于沪深300（23.33% vs 21.10%）。

主要观点

• 基金市场表现回顾：上周权益类基金整体上涨，固收类基金下跌，QDII权益型基金涨幅靠前。其中偏股混合和普通股票型基金分别上涨0.98%和0.93%；QDII另类投资、QDII股票和另类投资型基金指数分别上涨1.71%、1.12%和1.04%。年初至今，QDII另类投资型基金涨幅最大，达24.04%，偏股混合型基金上涨5.97%。
• 国内新成立基金：上周国内新成立基金27只，募集总金额293.11亿元，募集金额和数量小幅回落。偏债型基金募集金额靠前，包括汇添富彭博中国政策性银行债券1-3年A（79.90亿）、申万菱信恒利三个月定开（47.00亿）和汇安裕兴12个月定开纯债（30.10亿）。
• 下周将上市基金：华夏恒生香港上市生物科技ETF、国联安创业板科技ETF和富国中证新华社民族品牌工程ETF。
• 下周首发指数产品：天弘中证沪港深云计算产业ETF、华泰柏瑞中证沪港深品牌消费50ETF和国泰中证光伏产业ETF联接A等7只。
• 基金仓位监测：主动权益基金仓位小幅上调，股票型/混合型/灵活配置型基金当前仓位分别为87.55%、80.95%和58.18%，所处历史百分位点分别为50%、43%和72%。相比5日前，股票型和灵活配置型基金仓位分别上调0.16%和0.29%。
• QDII产品折溢价情况：中概互联产品溢价回落，油气类产品小幅折价，美股和港股部分产品溢价恢复至正常水平。

关键信息

• QDII基金市场表现：上周QDII型基金涨跌互现，QDII另类投资型基金表现最好，中位数收益率达1.72%。年初至今，QDII另类投资型基金中位数收益率达21.53%，正收益占比78.95%。
• 量化公募基金市场表现：主动量化型、增强指数型和量化对冲型基金中位数收益率分别为0.21%、0.07%和0.01%。年初至今，量化对冲型基金表现最佳，中位数收益率达2.23%，正收益占比79.17%。
• 债券型基金市场表现：上周债券型基金涨跌互现，混合债券型一级基金表现最好，中位数收益率为-0.16%。年初至今，混合债券型一级基金中位数收益率达4.55%。
• ETF详情：上周国内股票型ETF净流入87亿元，宽基中科创和创业板类增持靠前，黄金类ETF持续获资金净流入，中概互联ETF规模接近300亿元。行业类ETF中，医药类份额继续上行，金融地产增持靠前。
• 基金组合跟踪：上周全球各大类风险资产整体震荡，逆向进取、风险再平衡和结构化风险平价组合净值震荡。

总结

本周基金市场整体呈现震荡态势，MSCI中国A50互联互通ETF获批，为海外投资者提供更便捷的投资渠道。QDII基金表现分化，另类投资型基金涨幅显著，而固收类基金整体下跌。国内新成立基金募集金额小幅回落，偏债型基金表现突出。ETF市场资金流入主要集中在股票型和黄金类，中概互联ETF规模持续增长。基金仓位小幅上调，显示市场对权益类资产的偏好。量化公募基金和债券型基金表现各有亮点，为投资者提供了多元化的选择。