20150202-光大证券-基金周报_关注油气基金_12页_786kb

基金周报总结

核心内容

本周基金市场整体表现不佳，多个类别基金出现下跌，但部分领域有所回升。重点关注油气基金的表现，同时对股债配置策略进行调整。

市场表现概览

基金周涨跌幅

• 主动股票型开放基金：-1.29%
• 指数型基金：-2.48%
• 债券型基金：-1.07%
• QDII（股）：-1.50%
• QDII（黄金）：-2.81%
• QDII（油气）：-1.74%
• QDII（房产）：+0.29%
• QDII（资源）：-1.09%

ETF表现

• 涨幅居前：景顺长城中证TMT150ETF（+0.7%）
• 跌幅居后：华夏金融地产ETF（-7.4%）

债券基金

• 国泰上证5年国债ETF：-0.20%
• 嘉实中证中期国债ETF：-0.23%
• 博时上证企债30：+0.13%

境外ETF溢价率

• 安硕新华富时A50ETF（2823）：溢价率从-5.1%到-5.3%，份额-1.8%
• 南方A50ETF（2822）：溢价率从-0.5%到-0.2%，份额-3.0%
• 香港基金涨幅最大：DB菲律宾（3016）：+1.4%
• 香港基金涨幅最小：XDB俄罗斯（3027）：-7.2%

杠杆基金表现

股型杠杆基金

• 平均净值变化：-3.18%
• 平均价格变化：-2.95%
• 溢价率变化：从3.75%到4.04%
• 净值涨幅最大：信诚中证TMTB（150174）：+1.1%
• 净值涨幅最小：申万菱信证券行业B（150172）：-12.2%

债型杠杆基金

• 平均净值变化：-0.87%
• 平均价格变化：-2.03%
• 溢价率变化：从-1.5%到-2.7%
• 净值涨幅最大：中海惠裕纯债分级B（150114）：+0.79%
• 净值涨幅最小：银华转债B（150144）：-34.0%

股债收益率比

• 沪深300E/P：7.9%
• 10年期国债收益率：2.28X
• 股债收益率比：中性

配置建议

• 债券基金：维持配置
• 股型基金：价值类增持

风险提示

• 基金市场波动较大，投资者需注意风险。
• 境内外市场表现差异显著，需关注溢价率变化。
• 报告中的分析基于假设，不构成具体投资建议。

分析师信息

• 张美云：复旦大学硕士，9年行业研究经历，6年基金研究经验，光大证券研究所。
• 冯剑：光大证券研究所分析师，联系方式详见文档。

报告声明

• 本报告所含信息基于可靠来源，但不保证其准确性和完整性。
• 分析师观点反映个人判断，不构成投资建议。
• 报告中提及的公司或证券可能涉及利益冲突，投资者应谨慎参考。

附注

• 报告资料来源：Wind、彭博。
• 报告版权归光大证券股份有限公司所有，未经许可不得复制或引用。