20250802-中国银河-ESG策略周度报告_本周ESG舆情整合策略超额收益1.58_8页_1mb

ESG 策略周度报告（20250801）聚焦于评估 ESG 筛选策略和 ESG 舆情整合策略在沪深 300 指数上的表现，该报告通过量化绩效指标比较策略的超额收益。报告分析显示，ESG 筛选策略和 ESG 舆情整合策略均针对沪深 300 指数，使用图表可视化其收益率表现。ESG 筛选策略的超额收益率范围大致介于 -40% 到 100%，ESG 舆情整合策略收益率在 -40% 到 140% 之间波动，但具体数据未完全提供。

报告计算了多种财务指标来评估策略的绩效，包括 Alpha（衡量超额收益）、Beta（反映系统性风险）、Jensen's alpha（基于资本资产定价模型的风险调整回报）、Sharpe ratio（总风险调整收益）、Treynor ratio（针对系统风险的风险调整）、和 Volatility（收益波动幅度）。这些指标用于分析策略相对于基准的优势，Beta 和 Volatility 评估风险暴露，Alpha 和 Jensen's alpha 测量超额表现，Sharpe 和 Treynor ratio 优化风险调整回报。公式如 Jensen's alpha：透過回報率差別與 Beta 来計算；夏普比率：（平均回報減無風險率）除以回報標準差；特雷諾比率：（平均回報減無風險率）除以 Beta 相關波動。尽管图表提供了收益趋势，但指标计算基于定义公式而非实证数值，旨在为投资决策提供参考，整体目的在于突出 ESG 策略在风险控制下的潜在收益。