20240617-东海证券-电子行业周报_Apple_Intelligence强力赋能终端应用_中芯国际一季度市占率跃升第三_14页_891kb

电子行业周报分析摘要

投资要点概述

苹果发布AppleIntelligence系统，集成于iOS18等系统中，提高算力赋能终端应用，有望带动新一轮换机潮，目前支持A17Pro和M系列芯片。中芯国际因消费性库存补充与国产化趋势攀升至全球晶圆代工第三位，市场份额达到57%（环比增长5个百分点），行业复苏迹象明显。
电子行业指数本周上涨467%，跑赢沪深300指数，特别是半导体、电子元器件、消费电子等子行业表现强劲，整体估值处于历史低位。

重点投资方向

• AI芯片及光模块：推荐寒武纪、海光信息、源杰科技、中际旭创等公司
• 周期筑底板块：关注兆易创新、圣邦股份、韦尔股份、卓胜微等
• 国产替代：中船特气、华特气体、北方华创、中微公司等
• IoT领域：乐鑫科技、恒玄科技等受益于海外终端需求的公司

关键市场数据

• 存储芯片价格反弹，DRAM、NANDFLASH、LPDDR3市场合约价上涨51%，显示终端需求回升
• TV与笔记本面板价格逐步企稳，显示面板需求有所改善

风险提示

地缘政治风险加剧、下游需求复苏不及预期、市场竞争加剧行业集中度下降等问题仍需关注。

注：本总结内容基于原文核心信息进行提炼，内容字数控制在1000字以内。