20260608-国信证券-绩优科技主题基金频限购_国信金工_17页_6mb

基金市场周报总结

一、上周市场回顾

1. 指数表现

• 上周A股主要宽基指数全线下跌，其中中证1000、上证综指、中证500跌幅较小，分别为-0.81%、-1.00%、-1.30%。
• 科创50、中小板指、创业板指跌幅较大，分别为-4.74%、-2.26%、-1.98%。
• 从历史分位数来看，主要宽基指数成交额均位于过去52周的90%-100%区间。
• 过去一个月，主要宽基指数日均成交额均有所上升，且位于过去36个月100%的历史分位区间。

2. 行业表现

• 煤炭、通信、石油石化行业收益靠前，分别为6.98%、3.88%、2.37%。
• 食品饮料、医药、电力设备及新能源行业收益靠后，分别为-4.10%、-4.41%、-4.86%。
• 通信行业过去一个月累计上涨16.03%，为收益最高的行业；综合金融行业累计下跌15.73%，为收益最低的行业。

3. 债券市场

• 央行逆回购净回笼资金6827亿元，净公开市场投放2262亿元。
• 除1年期、3年期、5年期、10年期外，其他期限国债利率均有所下行，利差收窄0.80BP。
• 质押式回购利率1M上涨6.74BP，SHIBOR 2W下降0.70BP。
• 信用债利差方面，3年期、5年期、7年期、10年期不同评级的信用债利率均有所下行。

4. 可转债市场

• 中证转债指数下降0.28%，累计成交4230亿元，较前一周减少93亿元。
• 转股溢价率中位数为44.30%，较前一周上升1.87%；纯债溢价率中位数为24.49%，较前一周上升0.06%。

二、开放式公募基金表现

1. 普通公募基金

• 上周主动权益型基金收益为-1.40%，灵活配置型基金为-0.85%，平衡混合型基金为-0.60%。
• 今年以来，平衡混合型基金表现最优，中位数收益为8.59%；主动权益型、灵活配置型基金中位数收益分别为6.59%、5.40%。

2. 量化公募基金

• 上周指数增强基金超额收益中位数为-0.04%，量化对冲型基金收益中位数为-0.22%。
• 今年以来，指数增强基金超额中位数为1.44%，量化对冲型基金收益中位数为1.17%。

3. FOF基金

• 截至上周末，普通FOF基金365只，目标日期基金101只，目标风险基金147只。
• 上周普通FOF、目标日期、目标风险类基金收益中位数分别为0.18%、0.51%、0.23%。
• 今年以来，目标日期基金表现最优，累计收益率为6.48%。

三、基金产品发行与申报

• 上周共上报55只基金，较上上周有所减少，包括6只FOF、13只ETF等。
• 新成立基金51只，合计发行规模252.48亿元，较前一周有所减少。
• 下周将有36只基金开始发行。

四、基金公司动态

• 易方达基金非货币ETF规模首次登顶，达到6042亿元，超越华夏基金（6023亿元）。
• 基金行业竞争已从宽基规模比拼转向细分赛道、产品矩阵与费率策略的综合竞争。

五、基金经理变更

• 上周共有41家基金公司100只基金发生基金经理变更，其中易方达基金（12只）、汇添富基金（11只）、平安基金（10只）变更最多。
• 具体变更包括新任基金经理的任命及原有基金经理的离任。

六、业绩基准调整

• 6月1日，首批公募基金业绩比较基准调整正式落地，涉及12家基金公司的195只产品，总规模约3910亿元。
• 调整后，业绩基准与产品实际持仓、定位更加契合。

七、绩优基金限购

• 多只绩优科技主题基金为维持规模和投资运作稳定，收紧申购限制。
• 部分基金单日申购门槛降至1000元，例如财通成长优选A、财通集成电路产业A等。

八、总结

• A股市场整体表现不佳，科技板块受追捧，但部分行业如医药、食品饮料等出现较大跌幅。
• 债券市场利率下行，信用利差收窄，但可转债市场有所调整。
• FOF基金收益整体较低，但目标日期基金表现相对较好。
• 易方达基金在ETF规模上首次登顶，ETF行业竞争加剧。
• 基金经理变更频繁，显示市场动态调整。
• 业绩基准调整和基金限购反映市场对绩优产品的追捧及对规模控制的重视。