20230828-东方财富证券-新致软件-688590.SH-2023年中报点评_业绩喜人_保险及企服行业贡献增长动力_4页_388kb

新致软件2023年中报总结

公司业绩表现强劲

2023年上半年，公司实现营收707亿元，同比大幅增长2480%；归母净利润027亿元，同比增长19724%；扣非归母净利润02亿元，同比增长26409%。这一增幅较去年同期显著提升，主要得益于公司加强催收和销售管理，经营性净现金流改善。同时，销售费用率、研发费用率和管理费用率同比下降分别为0.44pct、0.79pct和1.14pct，毛利率提升0.69pct，整体效率提高。

下游需求回暖

保险行业需求旺盛，收入达262亿元，同比增长4971%，验证IT系统景气度，公司继续深化与中大型保险机构的合作。企服行业收入218亿元，同比增长4065%，汽车领域数字化系统建设成新增长点。银行行业收入下滑18.2%，反映行业改革调整。保险和企服行业贡献主要增长动力。

AI技术赋能业务

公司于2023年6月发布AI产品“新致新知平台”，推出智能营销助手、智能培训机器人等，结合大模型技术解决保险营销痛点，如提升产品知识储备和客户触达效率，提供沉浸式培训体验。多年在保险和汽车行业的数据积累，强化了数据壁垒，提高下游客户效率，并引领AI融合发展。

投资建议

公司被评级为“增持”，预计2023-2025年营收分别为1672亿、2128亿、2690亿元，净利润分别为108亿、162亿、213亿元。当前PE为41-27倍，维持增长曲线。风险包括商业化推广不及预期和IT预算变化。

财务数据摘要

2023E营收增长率约27%，净利润增幅显著。关键指标如毛利率、净利率、ROE等显示盈利能力提升。资产负债率稳定，现金流改善支撑运营。

此总结基于报告内容，聚焦核心要点，无个人观点。