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点阵图太刚鲍威尔难救市 美元暴涨黄金顽强企稳总结

核心内容

2022年9月22日，美联储公布的利率点阵图显示，其将维持鹰派立场，预计年内政策利率将升至4.40%，2023年达到4.60%的峰值。这一预期高于市场此前的预测，表明美联储仍致力于控制通胀，短期内不会转向宽松政策。尽管美联储主席鲍威尔在新闻发布会上试图缓和市场情绪，但美元仍强势上涨，并在当日突破110.80，创20年新高。

主要观点

• 美元强势：美联储的鹰派点阵图推动美元指数大幅上涨，突破历史高点，市场对进一步加息的预期增强。
• 黄金企稳：黄金价格在剧烈波动后仍维持在1650美元/盎司附近，显示出一定的抗跌性，但整体趋势偏弱。
• 欧元与英镑下跌：欧元和英镑均出现显著下跌，欧元跌破0.9860，英镑跌至1.1350以下，市场对其未来走势持悲观态度。
• 商品货币承压：加元和纽元延续破位后的下跌走势，澳元跌破0.6680，显示市场对全球经济前景的担忧。
• 日元波动：日元在日央行利率决议前表现谨慎，尽管震荡剧烈，但仍受限于150下方，美元/日元有望突破145。

关键信息

• 美联储加息预期：点阵图显示，年内政策利率将升至4.40%，2023年达到4.60%，意味着最后一次加息可能为125个基点，首次降息或将推迟至2024年。
• 鲍威尔讲话影响有限：鲍威尔强调加息速度将取决于未来数据，但市场反应显示其讲话未能有效缓解美元上涨压力。
• 主要货币对走势：
  • 欧元/美元：跌破关键支撑位，短期看跌，建议在0.9850下方做空。
  • 英镑/美元：跌破1.1350，进一步下行预期强烈，建议在1.1250下方做空。
  • 美元/日元：在145阻力位前震荡，建议关注145一线表现，暂观望。
  • 黄金：在1650-1680区间震荡，短期偏弱，建议关注1654支撑位。
  • 白银：测试19.90失败，回调风险增加，建议在19.40下方做空。

技术面分析

后续关注

• 日央行利率决议：可能维持鸽派立场，关注其对汇率的表态，若放任日元贬值，美元/日元或突破145。
• 英央行利率决议：市场预期加息75个基点，需关注其对英国新首相特拉斯新能源刺激计划的态度，以及其对通胀压力的影响。

结论

整体来看，美联储的鹰派立场强化了美元的强势，而其他主要货币如欧元、英镑、商品货币均承压下行，黄金和白银则维持偏弱震荡。市场对美联储未来政策路径的预期仍偏紧，短期内美元将继续走强，其他货币对需警惕进一步下跌风险。投资者应密切关注各国央行的政策动向及经济数据，以调整交易策略。