亿欧_-_财富管理发展的制胜之道——2019全球财富管理研究报告_121页_8mb

财富管理发展的制胜之道 - 2019全球财富管理研究报告总结

核心内容

财富管理的定义与价值

财富管理是指以客户为中心，通过全面的财富规划和配置服务，满足个人或家庭在不同人生阶段的财富积累、保全、增值和传承的需求。其核心要素包括公司、客户、投顾、产品和渠道，涵盖了从资产端到资金端的全方位服务。

财富管理的分类

• 广义财富管理：关注客户资产负债表两边，实现财富的全面管理。
• 狭义财富管理：主要指资产管理，即实现财富增值的过程。

财富管理的发展历程

财富管理的发展源远流长，最早可追溯至古希腊的奴隶管家。16世纪，瑞士日内瓦出现第一代私人银行家；19世纪中后期，美国成为财富管理业务繁荣的中心；20世纪，亚洲地区财富管理业务迅速增长，区域性财富管理中心逐渐形成。

主要观点

全球财富管理发展现状

• 市场空间与内生动力：全球GDP持续提升和私人财富增长加速，为财富管理提供了良好的市场空间和内生动力。
• 监管与市场特征：国际性和国家性监管机构在各自领域发挥关键作用，区域市场各具特色，财富管理业务模式存在区域性特征。
• 业务主体：全球财富管理业务主体包括综合金融机构和第三方财富管理公司，二者在业务类型和覆盖范围上存在较大差异。

中国财富管理发展现状

• 资产配置趋势：中国居民可投资资产规模持续增长，主要流向预期收益型产品，如银行存款、货币基金、信托和保险等。
• 监管体系：2017年国务院金融稳定发展委员会成立，推动传统分业监管向审慎政策和行为监管的协调配合转型。
• 资管新规：2018年《资管新规》出台，标志着中国正式迎来统一监管的新时代，推动资管产品向净值型产品转型，限制非标资产投资，禁止资金池等。
• 地域差异：东部及东南沿海地区财富管理市场较为发达，中西部地区相对落后。

关键信息

财富管理的四大核心步骤

1. 财富积累：实现财富的不断增加，保证现金流稳定。
2. 财富保全：保护财富价值，防止资产减值和购买力下降。
3. 财富增值：实现财富的保值、增值和升值，同时管理相应的风险。
4. 财富传承：包括自我传承和代际传承，确保养老、子女教育等财富目标的实现。

中国财富管理市场的主要业务主体

• 综合金融机构：如银行、保险公司、证券公司等，提供综合金融服务。
• 第三方财富管理公司：专注于财富管理服务，是产品销售方或技术服务提供方。

中国财富管理市场的主要细分领域

• 保险资管：包括多家保险公司，如中国人民保险、中国平安等。
• 信托：如重庆信托、中信信托、中航信托等。
• 公募基金：如易方达、中银基金、嘉实基金等。
• 私募基金：包括多家私募基金管理公司，如明毅投资、达投资管理有限公司等。

报告特色

• 全球视角：报告从全球范围出发，分析财富管理的发展趋势和路径。
• 客户导向：关注客户需求，从客户资产水平和产品风险程度划分财富管理业务主体。
• 热点话题：在第二章至第六章中加入每章对应的当下热点话题，借鉴全球发展经验，探讨中国可能的发展方向和发展机遇。

结构与内容

目录概览

• Part.1 财富管理发展现状
  • 1.1 财富管理概念及发展历程
  • 1.2 全球财富管理发展现状
  • 1.3 中国财富管理发展现状
• Part.2 公司互利共生，合作共赢
  • 2.1 第三方财富管理公司
  • 2.2 综合金融机构
• Part.3 客户以人为本，集腋为裘
  • 3.1 客户转变与留存
  • 3.2 客户服务
• Part.4 投顾智能已至，同工异曲
  • 4.1 传统投资顾问
  • 4.2 智能投资顾问
• Part.5 产品移弊渐善，循序渐进
  • 5.1 产品设计与定价
  • 5.2 产品配置
• Part.6 渠道数据融通，链路融合
  • 6.1 传统获客方式
  • 6.2 新兴营销模式
• Part.7 展望财富升华，行远升高
  • 7.1 财富管理制胜之道
  • 7.2 金融科技驱动
  • 7.3 理想状态下的财富管理

财富管理的未来展望

• 金融科技驱动：大数据、人工智能、云计算等技术在财富管理价值链上的应用，推动各业务环节深刻变革。
• 理想状态下的财富管理：实现以客户为中心的全面财富规划和配置，满足不同人生阶段的需求，推动财富管理的可持续发展。

附录

• 财富管理监管：介绍国际性和国家性监管机构的具体职能。
• 资管新政全政策梳理：详细梳理《资管新规》及相关政策内容。

财富管理产业图谱

• 综合金融机构：包括银行、保险、信托等。
• 第三方财富管理公司：专注于财富管理服务，提供销售和技术支持。

财富管理的地域差异

• 东部及东南沿海地区：财富管理市场较为发达，居民人均存款余额高。
• 中西部地区：财富管理市场相对落后，居民人均存款余额较低。

财富管理的客户分层

• 大众/富裕客户：资产水平较低，主要关注预期收益型产品。
• 高/极高净值客户：资产水平较高，追求个性化服务。
• 超高净值客户：资产水平极高，对财富管理有更高要求。

财富管理的未来发展方向

• 产品创新：推动产品向净值型产品转型，提升透明度和合规性。
• 技术应用：利用金融科技提升服务效率和客户体验。
• 客户教育：加强投资者教育，提高客户的风险意识和投资能力。
• 监管协调：推动监管政策的协调配合，实现财富管理的可持续发展。

结论

财富管理是一个以客户为中心、涵盖财富积累、保全、增值和传承的综合服务体系。随着全球GDP和私人财富的持续增长，财富管理市场空间不断扩大。在中国，随着《资管新规》的出台和金融监管体系的完善，财富管理行业正在经历深刻变革，未来有望实现可持续发展。