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2023年中国山水水泥集团有限公司年度报告总结

核心内容概览

2023年，中国山水水泥集团有限公司（以下简称“本公司”或“本集团”）面临严峻的经营环境，水泥行业整体需求不足，价格持续低迷，导致集团出现亏损。尽管如此，集团在生产、管理及战略规划方面仍取得一定进展，积极应对挑战，推动业务多元化和可持续发展。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 本公司于2006年在开曼群岛注册成立，2008年在联交所上市，股份代码为00691。
• 本集团拥有114家附属公司，覆盖山东、辽宁、山西、内蒙古、新疆等十省（市、自治区），形成“南北互动”、“东西呼应”的市场格局。
• 主要业务包括水泥、熟料、混凝土及相关产品的生产与销售，同时拓展骨料、机械设备维修、新型建材等多元化业务。
• 本集团主要运营区域包括山东区域（鲁东、鲁西、鲁南）、东北、山西、新疆等。

二、财务及业务数据摘要

• 营业收入：2023年为181.16亿元，同比下降15.7%。
• 毛利：2023年为191.26亿元，毛利率为10.6%，同比下降7.5个百分点。
• 净利润：2023年为-10.50亿元，较2022年的净利润7.64亿元大幅下降。
• 每股亏损：2023年为-0.20元，2022年为0.17元。
• 总资产：2023年为307.73亿元，同比下降2.4%。
• 总负债：2023年为123.70亿元，净资本负债比为13.5%。
• 现金及等价物：2023年为22.54亿元，较2022年的21.24亿元略有增加。
• 资本支出：2023年为12.04亿元，主要用于智能化生产、矿山资源储备、技术改造等。

三、经营环境与产业概况

• 水泥需求：2023年水泥需求总体疲软，房地产行业拖累明显，全年水泥产量为20.23亿吨，同比下降0.7%。
• 水泥价格：2023年全国水泥平均成交价为394元/吨，同比下降15%，处于近六年最低水平。
• 影响因素：需求低迷、原燃料成本高企、环保政策收紧及产能过剩是主要影响因素。
• 库存情况：全国平均水泥库容比为72%，较上年提高3个百分点，库存水平为近8年同期最高。

四、经营业绩分析

• 产品销量及收入：
  • 水泥销量为52,612千吨，同比增长10.6%。
  • 熟料销量为10,338千吨，同比增长35.4%。
  • 混凝土销量为3,051千立方米，同比下降8.3%。
• 平均销售单价：
  • 水泥单价为270.1元/吨，同比下降25.1%。
  • 熟料单价为216.5元/吨，同比下降29.3%。
  • 混凝土单价为366.7元/立方米，同比下降13.0%。
• 销售成本：
  • 2023年总销售成本为162.04亿元，占收入的89.4%，同比增加7.5个百分点。
  • 原材料成本增加9.0个百分点，煤炭成本下降1.9个百分点，电力成本下降1.0个百分点。
• 其他费用与收入：
  • 其他收入为2.37亿元，同比减少。
  • 其他费用、收益及损失净额为2.597亿元，同比增加。

五、财务资源与流动资金

• 银行借款：2023年银行借款总额为51.32亿元，较2022年增加15.16亿元，其中短期借款占84.4%。
• 未使用信贷额度：尚余6亿元，后续将视需求开展新的银行借款额度。
• 现金流：
  • 经营活动产生的现金净额为4.24亿元，同比减少22.34亿元。
  • 投资活动所用现金净额为16.32亿元，同比减少13.16亿元。
  • 筹资活动产生的现金净额为13.10亿元，同比增加2.63亿元。

六、2024年展望

(a) 行业展望

• 需求情况：预计2024年水泥需求将略有下降，降幅在2%-3%。
• 价格走势：全国水泥市场价格将继续震荡调整，行业效益大幅改善困难。
• 产能与政策：行业产能过剩矛盾突出，预计通过“双控”政策进一步调整产业结构，提高集中度。
• 投资方向：关注市场整合、上下游产业投资、矿山资源、骨料加工、新能源、碳中和及房地产等领域。

(b) 本公司业务展望

• 战略方向：以“稳中求进、以进促稳”为基调，提升管理水平，强化降本增效，推动业务多元化。
• 重点工作：
  1. 强化规范管理，精准适度投资，提升持续发展能力。
  2. 强化合作共赢，精准超前施策，提升市场竞争力。
  3. 强化降本增效，精准防范风险，提升持续生存能力。
  4. 强化采购降本，通过对标管理、规模采购等方式降低采购成本。
  5. 全力保障资金安全，完善财务内控，优化融资方案。
  6. 防范化解经营风险，推动亏损企业资产盘活或转型。
  7. 激活人才发展引擎，优化薪酬与考核机制，提升员工素质。

七、董事会报告

• 年报提交：董事会提呈经审核的综合财务报表。
• 业务性质：本集团主要业务为水泥、熟料、混凝土及相关产品的生产与销售，业务性质无重大变动。
• 股息政策：由于面临清盘呈请，董事会不建议派发2023年度股息。
• 股份过户登记暂停：2024年5月28日至5月31日暂停办理股份过户登记手续，以确保股东资格确认。

八、其他重要事项

• 储备变动：详见综合权益变动表及综合财务报表附注38。
• 可分派储备：2023年12月31日，可供分派储备约为27.68亿元。

总结

2023年，中国山水水泥集团有限公司在行业整体低迷背景下，面临较大的经营压力，出现亏损。集团积极应对市场变化，推动业务多元化，优化资源配置，强化管理，以提升竞争力和生存能力。展望2024年，集团将继续关注市场整合与政策导向，以“稳中求进”为指导，加强降本增效，推动可持续发展，同时注重风险防范与人才激励，为未来行业复苏做好准备。