Airwallex空中云汇2025年嵌入式金融白皮书40页_10mb

Airwallex空中云汇与NewtonX合作调研了全球200名企业决策者，分析嵌入式金融的实施现状、动机、挑战及合作策略。调研覆盖企业包括已应用嵌入式金融者和正在探索其潜力者，核心结论如下：

嵌入式金融指将合规的支付、信贷、保险等金融服务嵌入企业现有产品与服务。其价值体现在提升客户体验、拓展收入来源及增强市场竞争力。成功案例包括亚马逊卖家钱包、Lyft司机借记卡、耐克与Klarna的"先买后付"服务。通过集成金融功能，企业可简化操作流程，提高用户粘性，并基于客户资金动态提供个性化服务。

企业采用嵌入式金融的主要动因包括：

1. 优化客户体验：78%企业通过统一平台服务提升用户体验，71%企业延长客户停留时间。例如Shopify的ShopPay功能将转化率提升50%，且促进客户使用其他服务。
2. 开辟收入新渠道：65%企业通过嵌入式金融实现核心业务变现，如收单手续费（WooCommerce每笔信用卡交易收取29%+0.3美元）、换汇利润（Airbnb在基础汇率基础上加收2%费用）、贷款利息收入（亚马逊贷款收取16%利息）等。
3. 应对竞争压力：36%企业因竞争对手已采用该模式而跟进，部分企业认为其是维持客户关系的关键策略。

然而，实施过程中面临多重挑战：

• 合规与监管：71%企业认为合规是主要难题，需协调财务、法务、IT等多部门，94%企业需至少三个团队协作，60%需五个以上团队。
• 技术集成复杂性：43%企业指出系统兼容问题，60%认为落地耗时超预期，需大量代码开发与测试。
• 客户接受度不足：93%企业反映客户使用率低于预期，53%归因于客户适应缓慢，51%源于预期过于乐观。
• 内部资源协调：17%企业认为团队协作困难，需平衡不同部门目标。

企业选择嵌入式金融合作伙伴时关注：

1. 专业能力（73%首要考量），要求解决方案实用且易用；
2. 落地流程效率（63%），需简化集成步骤；
3. 价格成本（49%），注重性价比；
4. 品牌知名度（31%），知名合作伙伴可降低风险；
5. 综合服务能力（48%），如多币种支持、全球支付网络覆盖等。

Airwallex空中云汇应对挑战的策略包括：

• 技术解决方案：提供灵活API平台，支持预建组件快速集成或深度定制开发，缩短设置时间；
• 合规支持：持有60余张全球金融牌照，覆盖KYC、KYB、AML等审核流程，减轻企业合规负担；
• 流程优化：通过清晰预期设定、全程技术支持及市场引导，协助企业完成从规划到落地的全过程；
• 客户教育工具：利用本地化支付选项、自动化批量付款及营销策略提升客户采用率。

实际应用中，Airwallex助力Navan实现全球多币种账户管理，支持60国本地支付及即时到账；协助SHOPLINE推出覆盖130种货币的全球收单功能，并提升风险管理能力。其核心优势在于全球化布局（支持120国付款）、高效集成能力及可扩展的金融产品组合，已帮助Shein、Brex等企业拓展服务。

附录数据显示，受访者主要来自亚洲（55%）、欧洲（28%）、北美（13%）、非洲（2%）及南美（2%）。企业年营收覆盖微型至超百亿级别，职位分布以副总裁（41%）、高级总监（27%）为主，涉及电商、贸易、薪资管理、保险等多行业。

总结中需强调：嵌入式金融虽具潜力，但企业需合理规划预期、重视技术适配与客户教育，同时选择具备全球化合规能力、技术灵活性及成熟案例的合作伙伴，方能实现预期价值。