20241017-国投期货-多晶硅系列专题（五）我国多晶硅供应概况_5页_596kb

多晶硅产能与产量分析总结

总体概况

自2011年至2019年，中国多晶硅产能由15万吨增长到452万吨，产量达342万吨，占据全球市场份额67.3%，中国在前十企业中占据七席，产能集中度高。

“双碳”目标与产能扩张

2020年“双碳”目标发布后，新能源产业发展加速，2020年底至2023年底，国内多晶硅产能从488万吨增至244万吨，三年增长1952万吨，增长近5倍，超过85%的企业产能达到万吨级。

2023年产量与供需失衡

2023年多晶硅产量达1504万吨，远超下游需求，导致市场供大于求，价格下跌，进入亏损期。预计2024年多晶硅产量仅90万吨，全年约190万吨，产能扩张未能按预期目标实现。

区域分布变化

中国多晶硅产能区域结构发生变化，重点转向清洁能源丰富的地区。2023年新疆产能占比达31%，内蒙古29%，四川18%。

• 新疆：电力与能耗成本低，成为主要产区之一。
• 内蒙古：政府政策支持力度大，光伏全产业链协同发展，产能迅速扩张。
• 四川：水电为主，但能源成本不稳定，产能增长缓慢。

行业集中度下降

2023年底，国内多晶硅前六家企业产能占全国产能76.2%，行业中小型企业产能分散，集中度略有下降。

2024年展望

预计2024年全国多晶硅总产能接近300万吨，能够满足1000GW以上的硅片需求，但实际装机预期为240GW，存在供需失衡。行业整合正在继续，过剩问题将在2025年后逐步缓解。