2018中国商业航天产业投资报告_44页_7mb

2018中国商业航天产业投资报告总结

核心内容

2018年，中国商业航天产业迎来快速发展，整体呈现出政策支持、技术进步与市场需求增长并行的趋势。产业链条逐步完善，涵盖上游卫星制造、发射，以及下游卫星运营与应用，其中民营企业的参与度显著提高，成为推动产业发展的关键力量。

主要观点

• 产业链结构：中国商业航天产业链分为上游（卫星制造、发射）和下游（卫星运营、应用）两个部分，其中卫星制造和发射由国有和民营企业共同参与，而卫星运营与应用则呈现出多元化的发展趋势。
• 市场增长：截至2018年底，国内已注册商业航天公司141家，其中卫星制造企业36家，发射企业22家，运营企业39家，应用企业44家。民营企业占比高达87.2%，显示出民营资本在商业航天中的重要地位。
• 技术发展：液体火箭发动机成为民营火箭公司发展的关键方向，液氧甲烷因其成本低、清洁度高、适合重复使用等优势，被视为最佳技术路线。同时，小卫星制造和星座计划成为行业热点，未来将有大量卫星进入太空。
• 政策支持：国家出台多项政策鼓励商业航天发展，尤其在卫星遥感、通信、导航等领域，推动了产业的市场化进程，为商业航天提供了制度保障和市场机会。
• 应用潜力：卫星遥感、通信和导航在多个行业具有广泛的应用前景，尤其是遥感和通信市场，随着技术进步和政策支持，应用市场将逐步扩大。
• 卫星云平台：通过“互联网+航天”模式，卫星云服务平台成为连接卫星数据与终端用户的重要桥梁，有助于提升卫星应用效率和市场覆盖面。

关键信息

产业链图谱

• 上游：
  • 总体制造：包括国有企业（如航天科技、航天科工）和民营企业（如智星空间、微纳星空、零重空间、航升卫星、天仪研究院等）。
  • 配套制造：涉及多个企业，如北京轩宇空间科技、Intane、科创航天、ATSPACE、CISSDATA、国科环宇UCAS、北京航天创智科技等。
• 下游：
  • 卫星测控：包括航天时代电子、北京航天测控、天链测控、西安运控信息科技、牧星人航天科技等。
  • 卫星通信运营：如航天通信控股、中国卫通、APSTAR、SAT、MACRO NET、天地信息网络等。
  • 卫星遥感运营：如航天科工空间工程发展有限公司、中科宇航探索、航光测控、北京航天泰坦科技、立得空间、航天世景等。
  • 卫星通信应用：包括卫星电视、卫星广播、卫星宽带等，其中卫星宽带被认为是未来重要的增长点。
  • 卫星导航应用：涉及导航服务、定位系统等，北斗系统在国家基础设施中的地位日益增强。
  • 周边应用：包括卫星物联网、空间数据服务等，如“天格计划”、“灵鹊星座”、“星时代”等。

卫星制造与发射

• 2018年发射情况：全年共执行39次发射任务，成功将36颗卫星送入太空，其中13次为商业发射。
• 主要卫星制造企业：包括智星空间、微纳星空、千乘探索、零重空间、航升卫星、天仪研究院等，其中微纳星空和零重空间在小卫星制造领域表现突出。
• 星座计划：国内已发布20余项卫星星座计划，其中民营企业主导的星座项目达14个，计划发射卫星数量超过3100颗，预计2025年前完成部署。

卫星发射

• 两大集团主导：航天科技集团和航天科工集团是当前中国商业航天发射的主要力量，长征系列和快舟系列运载火箭为主要产品。
• 民营火箭发展：蓝箭航天、零壹空间、星际荣耀等公司积极布局，推动液体火箭和可重复使用火箭技术发展。2018年“朱雀一号”发射标志着民营火箭在商业航天中的重要突破。

卫星运营

• 卫星测控的重要性：卫星测控是卫星运营的重要环节，对卫星的运行和数据传输起到关键作用。例如，西安卫星测控中心成功抢救了多颗故障卫星，展现了技术实力。
• 运营新模式：通过“互联网+航天”模式，卫星云服务平台成为连接卫星数据与用户的重要桥梁，如中科遥感、国星宇航、欧比特、长光卫星等公司已开始探索这一方向。

卫星应用

• 政策推动市场成熟：国家出台多项政策支持卫星应用发展，尤其在遥感、通信、导航等领域，为商业航天提供了制度保障和市场机会。
• 遥感市场潜力：商业遥感市场仍面临缺乏统一标准和数据共享的问题，引入市场机制和共享平台是未来发展的关键。
• 通信市场增长：卫星通信市场具有巨大潜力，尤其在卫星宽带方面，随着技术进步和政策支持，将成为重要增长点。

未来展望

中国商业航天产业在政策、技术、资本等多方面的推动下，正逐步走向成熟。民营企业的快速发展和技术创新，为行业注入了新的活力。随着卫星星座计划的推进和卫星云服务平台的建设，商业航天将更广泛地服务于各个行业，成为推动国家信息化和空间应用的重要力量。