20230611-首创证券-国防军工行业简评报告_西部超导和晶盛机电达成战略合作_我国第一艘国产大型邮轮出坞_19页_830kb

西部超导和晶盛机电战略合作及我国首艘国产大型邮轮出坞总结

核心内容

1. 战略合作：西部超导与晶盛机电达成战略合作，旨在加强双方在半导体设备领域的技术优势，推动超导磁场产能供给。
2. 国产大型邮轮：我国第一艘国产大型邮轮“爱达·魔都号”顺利出坞，标志着中国船舶制造实力的显著提升。
3. 商业航天进展：快舟一号甲火箭成功发射“龙江三号”试验卫星，展示了我国商业航天的快速发展。
4. 行业动态：国防军工板块整体表现不佳，但部分企业如中天火箭、航发科技等实现业绩增长。
5. 投资建议：分析师建议关注军工细分行业，尤其是高确定性领域和未来边际改善明显的行业。

主要观点

• 西部超导与晶盛机电合作：该合作有助于西部超导拓展在半导体设备领域的应用，提升其市场份额。
• 国产大型邮轮“爱达·魔都号”：该邮轮的出坞体现了我国在复杂系统工程方面的技术突破，象征国家综合国力提升。
• 快舟一号甲发射“龙江三号”：此次发射任务成功，验证了星地高速通信和新型卫星平台等关键技术，推动商业航天发展。
• 军工板块表现：国防军工板块整体下跌，但部分个股表现优异，如金信诺、思科瑞等，而部分个股如雷电微力、振芯科技等跌幅较大。
• 行业投资主线：建议关注高确定性细分行业（如无人机、航空锻造）和未来边际改善明显行业（如船舶制造）。

关键信息

• 战略合作：西部超导和晶盛机电合作，晶盛机电推出第五代光伏低氧单晶炉，使用超导磁场技术。
• 邮轮出坞：中国船舶集团外高桥造船成功完成“爱达·魔都号”出坞，标志着我国造船实力提升。
• 商业航天：快舟一号甲火箭成功发射“龙江三号”试验卫星，验证了关键技术和发射能力。
• 行业动态：部分军工企业如中天火箭、航发科技、光威复材等实现收入和利润增长，而其他企业如天秦装备、北斗星通等则面临业绩下滑。
• 投资建议：分析师认为军工行业整体前景较好，建议关注相关细分领域和具备增长潜力的企业。

行业动态

国际军情

• 印度导弹测试：印度成功试射新一代“烈火-P”弹道导弹，显示出其导弹技术的进步。
• 伊朗高超音速导弹：伊朗宣称其新型高超音速导弹“征服者”具备强大性能，可能加剧地区紧张局势。
• 美印航空发动机协议：印度斯坦航空有限公司和美国通用电气公司达成合作，有助于技术交流和武器采购。
• 美军巡飞弹研发：美军计划用远程巡飞弹替代老旧导弹，以提升战斗力。
• 波音多功能无人机：波音正在研发可用于加油、掩护和攻击的多功能无人机，适应现代战争需求。

国内动态

• 中国船舶集团：国内首台165米级预应力钢管混凝土格构式塔架顺利并网，提升风电领域竞争力。
• 航天科技：援埃及二号卫星项目地面系统发货，推动卫星应用发展。
• 中国电科：电科太极推出全球首个智能驾驶操作系统开源微内核，促进智能网联汽车技术发展。
• 航天科工：快舟一号甲火箭成功发射“龙江三号”试验卫星，验证关键技术。

上市公司重点公告

• 新兴装备：部分股东及高级管理人员计划减持股份。
• 新劲刚：调整2020年限制性股票激励计划授予价格和数量。
• 迈信林：股东减持股份计划实施。
• 智明达：调整2023年限制性股票激励计划授予价格和数量。
• 中天火箭：2022年实现营业收入和净利润增长。
• 其他公司：如博云新材、国瑞科技、航宇科技等也发布了2022年年度报告，部分企业业绩增长，部分则面临下滑。

风险提示

• 装备研发和采购进度不及预期。
• 原材料价格大幅上涨。

评级说明

• 股票投资评级：根据公司股价或行业指数相对沪深300指数的涨幅进行评级。
• 行业投资评级：根据行业表现与整体市场对比进行评级，当前为“看好”。

总结

• 战略合作：西部超导与晶盛机电合作，推动超导技术在半导体设备中的应用。
• 大型邮轮出坞：“爱达·魔都号”出坞，彰显中国造船实力。
• 商业航天发展：快舟一号甲火箭成功发射，促进我国商业航天市场增长。
• 军工板块表现：整体下跌，但部分企业表现较好，如中天火箭、航发科技等。
• 投资建议：关注高确定性细分行业和未来边际改善明显行业，如无人机、航空锻造、船舶制造等。

分析师简介

• 曲小溪：首创证券首席分析师，曾获得多项最佳分析师奖项。
• 郭祥祥：研究助理，北京航空航天大学硕士，具有相关行业经验。

分析师声明

• 报告反映分析师观点，力求独立、客观和公正。
• 报告内容不构成投资推荐，投资者应独立评估。

免责声明

• 首创证券不对报告的准确性或完整性负责。
• 报告仅供参考，投资者应自行承担风险。