2023年上半年创业投资趋势报告_43页_6mb

2023年Q2暨上半年中国新经济领域创业投资与并购分析报告总结

核心内容

2023年上半年，中国新经济领域的投融资与并购活动呈现整体下行趋势，但部分行业与企业仍表现出较强的活跃度。以下是核心内容的详细总结。

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一级市场投融资交易详情

交易数量与金额

• 2023年上半年：共发生2212起投融资事件，同比下降29%；交易金额为3441亿元，环比下降26%。
• 2023年Q2：发生1139起投融资事件，同比下降20.1%，环比略升0.6%；交易金额为1404亿元，同比下降23.1%，环比下降31%。
• 人民币融资：占据绝对主流，占比达96%，较去年同期下降3个百分点。
• 美元融资：事件数量和金额均大幅下降，美元融资事件占比为4%，交易金额占比降至20%。

融资轮次分布

• 早期融资：A轮及以前融资占比为60%，仍为市场主流。
• 融资金额层级：
  • 百万元级事件：占比9.2%，较上季度有所下降。
  • 千万元级事件：占比55%，呈上升趋势。
  • 巨额融资事件（1亿元及以上）：2023Q2共409起，较2022Q1减少317起；平均融资额降至1.23亿元，为近6个季度最低。

热门城市与赛道

• 热门城市：上海、北京、深圳、苏州、杭州为投融资最活跃的五大城市。
  • 北京和上海交易事件数均上升，苏州首次超过杭州。
• 热门赛道：
  • 集成电路：连续6个季度排名第一，共998起交易。
  • 生物技术和制药：连续5个季度排名第二，共806起交易。
  • 新能源/新材料：交易量为708起，排名第三。
  • 医疗器械：保持稳定，连续6个季度排名第四。
  • 餐饮业：交易量为22起，排名第五。

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并购交易详情

并购数量与金额

• 2023年上半年：共发生332起并购交易，新经济领域并购事件数量与金额均有所降温。
  • 2023年Q2：新经济领域发生132起并购事件，同比下降49%，环比下降34%；交易金额为671亿元，同比下降16.5%，环比下降11%。
• 并购金额层级：
  • 10亿级别以上：占比23%，较上季度有所提升。
  • 1亿-3亿级别：占比34%，与前两个季度相同。
  • 亿级别以下：占比15%。

热门行业与买方

• 热门行业：企业服务、先进制造、传统制造、医疗健康、电商零售。
• 买方结构：
  • 上市公司：占近50%，其中A股上市公司占比32%。
  • 投资机构：占比不足10%，且连续两季度下降。
  • 美股上市公司：在Q2并购中出现明显下降，仅2起。

国内并购案例

• 美团收购光年之外：单笔交易金额达20.65亿元，为国内Q2最大并购事件。
• 其他案例：包括中渔环球、新易资源、中昊芯英、星茵咖啡等，交易金额从数千万到数亿人民币不等。

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IPO数据详情

上市数量与募资额

• 2023年上半年：新增203家上市公司，其中3家为二次上市。
• IPO募资总额：307.81亿美元，Q2募资额为218.97亿美元，环比增加101.2%。
• A股主导：Q2IPO公司中90%选择在A股上市，其余9%在港交所上市，赴美上市仅1家。

交易所分布

• 深交所：Q2新增44家，环比增加91.3%。
• 北交所：新增38家，环比增加73%。
• 港交所：新增数量和募资额均下降，仅1家赴美上市。

地区分布

• 江苏、上海、浙江、广东：合计占60%的新IPO企业。
• 江苏：连续6个季度保持第一，Q2新增19家。
• 浙江：新增15家，排名第二。
• 广东：新增13家，排名第三。
• 上海：排名第五，较之前有所下降。

行业分布

• 先进制造：占36%，为IPO主要行业。
• 传统制造：占28%，紧随其后。
• 医疗健康：占10%。
• 企业服务：占15%。
• 电商零售：占9%。
• 其他行业：占10%。

募资结构

• 募资额分布：
  • 61%的新股IPO募资额在1亿美元至5亿美元之间。
  • 31%的新股IPO募资额低于1亿美元。
  • 无超过10亿美元的IPO募资事件。

首日市值超过百亿元的企业

• 共19家，最高市值为400.38亿元。
• 主要企业：
  • 阿特斯：400.38亿元
  • 晶合集成：398.4亿元
  • 中芯集成：385.08亿元
  • 陆金所：384亿元
  • 云天励飞：369.73亿元
  • 陕西能源：360亿元
  • 珍酒李渡：354亿元
  • 中信金属：322.4亿元
  • 北森：212.44亿元
  • 中船特气：191.39亿元

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创业公司及人物

Project AI 2.0

• 创始人：李开复（创新工场董事长兼CEO）
• 目标：打造AI 2.0平台和AI-first生产力应用，推动全球化AI发展。

五季智能（百川智能）

• 成立时间：2023年3月24日
• 法定代表人：王小川
• 注册资本：500万人民币
• 目标：打造中国版OpenAI基础大模型及上层应用。

原粒半导体

• 成立时间：2023年4月
• 创始人：方绍峡（CEO）
• 方向：AI Chiplet供应商，致力于成为国际领先的AI算力基础设施供应商。
• 融资情况：完成数千万元人民币种子轮融资。

蓝芯算力

• 成立时间：2023年5月
• 创始人：卢山（前字节跳动RISC-V和服务器芯片项目负责人）
• 方向：RISC-V数据中心CPU。
• 融资情况：正在进行首轮融资，投前估值超1亿美元。

智聘

• 成立时间：2023年4月
• CEO：方骥（前拉勾猎头CEO）
• 方向：人工智能技术开发、服务与咨询，打造新一代智能人力资源平台。
• 融资情况：获得数百万元种子轮融资。

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总结

2023年上半年，中国新经济领域投融资和并购交易数量及金额均呈现下降趋势，但部分行业如集成电路、生物技术和制药仍保持较高热度。A股继续主导IPO市场，而赴美上市企业数量显著减少。创业公司如Project AI 2.0、原粒半导体、蓝芯算力等在AI领域展现出强劲的发展势头，获得多轮融资。整体来看，尽管市场环境趋冷，但技术创新与产业整合仍是推动行业发展的关键因素。