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铁矿石市场分析总结

核心内容

本文档为华融期货于2021年9月15日发布的铁矿石市场分析报告，主要围绕当日铁矿石主力合约的行情回顾、消息面情况、后市展望以及技术分析展开，旨在为投资者提供全面、准确的市场信息和操作建议。

一、行情回顾

• 铁矿石主力2201合约今日收出一颗带有较长上影线和下影线的阴线，表明市场存在波动。
• 价格变动：开盘价704，收盘价692.5，最高价722，最低价682.5，较前一交易日下跌21个点，跌幅为2.94%。
• 走势特征：整体呈现震荡下跌趋势，技术面显示承压明显。

二、消息面情况

1. 港口库存情况

• 澳洲、巴西主要港口库存：9月6日至9月12日期间，库存总量为1268万吨，环比累库5.7万吨，处于中等偏高水平。
• 中国45港库存：上周库存总量环比减少63.95万吨至13035.2万吨，疏港量也有所下降。

2. 供应端动态

• 澳洲发运量：9.6-9.12期间，澳洲发运量为1848.4万吨，环比增加51.2万吨。
• 巴西发运量：731.1万吨，环比减少37.2万吨。
• 中国到港量：2393.5万吨，环比增加106.0万吨，显示供应端有所恢复。

3. 生产能力与环保升级

• Metalloinvest：其子公司乌拉尔钢厂3号高炉投产，新增生铁产量8%，总产能达200万吨/年，同时降低焦炭消耗5%，减少温室气体排放。
• 罗伊山：购买全球首台100%电池供电的重载火车头，预计显著降低燃料成本和排放量，适应极端高温环境。

三、后市展望

1. 供给分析

• 澳洲发运量环比上升，但巴西发运量下降，整体供应仍偏宽松。
• 中国到港量在连续四期减少后回升，但需持续关注供应端的变动。

2. 需求分析

• 钢厂开工率：247家钢厂高炉开工率73.57%，环比下降0.65%，同比下降17.32%。
• 产能利用率：84.77%，环比下降0.68%，同比下降9.55%。
• 铁水产量：日均产量225.63万吨，环比下降1.81万吨，同比下降25.41万吨。
• 政策影响：多地严格执行“双碳+两高”政策，广西柳州计划压减粗钢产能30%，江苏明确12月底限产任务，云南将9月产量调整至11-12月，需求端整体偏弱。

3. 整体市场展望

• 铁矿石处于供稳需弱格局，短期价格预计震荡运行。
• 后续需重点关注环保限产情况、需求端变化以及海外矿山供应情况。

四、技术面分析

• 日线走势：铁矿石2201合约震荡下跌，再次创出新低。
• 均线压制：价格上方受多条均线压制，MACD指标死叉向下运行。
• 趋势判断：整体呈现震荡偏弱走势，关注5日和10日均线附近的压力。

五、产品与服务说明

• 资讯纵横栏目：涵盖华融早报、每日盘解、要闻解读等，提供全面、迅速、准确的投资信息。
• 每日一评：汇总分析师和投顾对各品种走势的独立观点，适合所有客户，尤其是日内短线客户。
• 风险提示：本产品为投顾独立观点，不构成投资建议，投资者需谨慎对待。

六、免责声明

• 本报告由华融期货有限责任公司发布，仅供其客户参考。
• 投资顾问已取得期货从业资格，报告内容基于可靠信息来源，但不保证其准确性与完整性。
• 报告不构成买卖建议，投资者需自行评估风险，入市须谨慎。