20210312-华融期货-铁矿石日评_本周震荡下涨_2页_235kb

铁矿石市场分析总结

一、核心内容概述

本总结基于华融期货发布的《铁矿石》资讯，围绕2021年3月12日的市场情况，分析铁矿石价格走势、供需变化、政策影响及技术面表现，为投资者提供市场动态与未来展望。

二、本周行情回顾

• 主力合约表现：铁矿石2105合约本周收出一颗上影线33个点、下影线37个点、实体76个点的阴线。
• 价格波动：周开盘价1135，周收盘价1059，较上周收盘下跌81.5个点，跌幅为7.15%。
• 价格区间：本周最高价1168，最低价1022。

三、消息面情况

1. 供应端动态

• 唐山累计新增检修高炉26座，合计容积35254立方米，日均铁水产量9.61万吨。
• 全部正在检修高炉65座，合计容积66204立方米，开工率48.41%，产能利用率53.88%。
• 唐山钢坯外卖量日均2.1万吨，周环比下降2.55万吨。

2. 政策与行业动态

• 鞍钢集团董事长谭成旭提出加快国内大型铁矿基地建设、推动境外资源供应体系构建、建立反映供求关系的铁矿石定价机制等政策建议。
• 新日铁公布未来五年产能削减计划，预计削减20%或1000万吨，主要涉及国内生产设施的关停。

3. 进口数据

• 3月1-7日期间，澳大利亚和巴西铁矿发运总量为2207.6万吨，环比减少199.6万吨。
• 澳大利亚发往中国量为1187.1万吨，环比减少269.4万吨。
• 巴西发运量环比增加83.8万吨至691万吨。
• 中国45港到港总量2141.0万吨，环比减少63.7万吨。
• 中国26港到港总量为2082.4万吨，环比减少54.2万吨。

四、后市展望

1. 供给方面

• 澳洲受热带气旋影响，发运量下降，巴西略有上升。
• 预计后期进口铁矿石发运量将维持高位，环比放量，二季度供需格局将趋于宽松。

2. 库存方面

• 本周45港口进口铁矿库存环比增加93.2万吨至12882.4万吨，疏港量环比增加7.05万吨至278.57万吨。
• 港口库存连续两周累库，但部分钢厂加大采购力度，导致疏港量上升。

3. 需求方面

• 本周247家钢厂高炉开工率80.34%，环比下降2.99%，同比上升1.82%。
• 高炉炼铁产能利用率90.39%，环比下降1.66%，同比上升10.13%。
• 日均铁水产量240.6万吨，环比下降4.42万吨，同比上升26.96万吨。
• 环保限产政策加码，唐山限产再次加严，预计日均铁水产量将再减少约5万吨，矿石需求减少约10万吨。

4. 中长期需求趋势

• 受碳达峰和碳中和政策影响，国内生铁产量可能面临减产压力。
• 全球经济复苏及主动补库存周期推动铁矿石需求增长，海外生铁产量逐步攀升，预计全球铁矿需求将持续增加。

5. 技术面分析

• 周线图显示铁矿2105合约震荡下跌，跌破5周和10周均线支撑，MACD指标有拐头向下迹象。
• 日线图显示合约震荡收跌，MACD指标继续开口向下，短期关注下方60日均线的支撑力度。

五、关键信息

• 短期走势：受环保限产影响，铁矿石价格预计维持震荡运行。
• 中期趋势：全球铁矿需求持续增加，国内矿价或仍会跟随外盘驱动向上。
• 风险提示：市场存在不确定性，建议投资者谨慎操作，关注政策与供需变化。

六、免责声明

• 本报告为华融期货分析师独立观点，不构成投资建议。
• 投资者应根据自身情况独立评估，谨慎决策。
• 本报告仅供华融期货客户参考，未经授权不得传播或使用。
• 投资有风险，入市需谨慎。