20170421-英皇证券-每日财经评论_11页_2mb

报告摘要

2017年4月21日港股及市場總結

核心內容

港股表現：恒生指數受惠於騰訊股價上升，重返50日移動平均線之上，預期將在24,200點至24,600點之間震盪。科網股全面走高，手游股受到資金追捧。
美股表現：美國稅改預期推動美股上漲，道指數升174點或0.9%，標準普爾500指數收升0.8%，納指升0.9%，創歷史新高。
內地股市：滬深股市表現牛皮，滬綜指終止四連跌，深成指及創業板微升。資金流向以釀酒、醫藥、工程建築、船舶、汽車板塊為主。
有線寬頻：有線寬頻(1097.HK)建議3供5，折讓約65.57%，供股價每股0.21元，籌集約7.04億港元。復牌後表現受到關注。

主要觀點

市場情緒：美國財長表示稅改將實行，市場對此有懆懼，但部分投資者對法國總統大選保持觀望，股市以「上落」格局為主。
資金動向：科網股表現突出，手游股成為資金熱門，如雲游控股、IGG及博雅互動均表現不俗。
港股重點：騰訊控股(700.HK)及瑞聲科技(2018.HK)創新高，引領港股走高。有線寬頻(1097.HK)復牌後受到市場關注。
內地經濟：內地航空業持續發展，中航信作為第三方票務平台，盈利可持續性高，成為投資焦點。

關鍵信息

股票表現

恒生指數：收市價24,057點，升0.97%。
恒生國企指數：收市價10,056點，升0.73%。
有線寬頻：建議3供5，折讓約65.57%，每股供股價0.21元，籌集約7.04億港元。
中航信：收入及純利雙雙增長，與旅遊資訊平台OpenJaw合作，拓展海外市場。

交易焦點

港股成交額：騰訊控股(700.HK)成交額最大，達50.1億港元。
內地成交額：海螺水泥(600585)、格力電器(651)、美的集團(333)等成交額突出。
市場建議：中航信現為調整階段，建議在HK$18至HK$19之間收集，目標價HK$22，止虧價HK$16。

環球財經熱點

美國稅改：特朗普政府將很快公布稅改計畫，不論醫改是否通過，稅改將推動經濟增長。
中歐合作：歐盟執委會副主席莫蓋里尼表示，中國新絲路項目需對歐洲人開放，強調合作重要性。

其他重要信息

內地政策：中共中央辦公廳及國務院辦公廳印發《領導幹部報告個人有關事項規定》，強化個人事項報告制度。
債券及黃金：美國10年期國債孳息率為2.239%，德國10年期國債孳息率為0.244%。黃金價格微升，達1,281.9美元。

結構分析

恒生指數成分股表現

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	市盈率 (倍)
5	汇丰控股	62.25	0.24	2,192	90.1
11	恒生銀行	154.50	0.72	86	18.6
23	東亞銀行	31.30	1.79	128	28.6
388	香港交易所	191.50	0.37	243	40.2
939	建設銀行	6.16	0.98	22,215	5.9
1299	友邦保險	49.55	1.75	2,587	18.5
1398	工商銀行	4.95	0.81	18,401	5.6
2318	中国平安	42.05	0.36	2,590	10.6
2388	中銀香港	30.90	-0.32	951	13.6
2628	中国人寿	22.85	1.56	3,450	30.2
3988	中国銀行	3.65	0.55	26,920	6.1
2	中電控股	79.80	0.57	194	15.9
3	香港中華煤氣	15.38	0.92	1,512	26.6
6	電能實業	68.20	0.44	282	22.7
836	华润电力	13.86	0.43	866	8.6
1038	長江基建集團	64.10	-0.08	194	16.7
4	九龍倉集團	66.90	1.90	411	9.5
12	恒基地產	49.30	0.41	410	8.2
16	新鴻基地產	117.30	0.95	344	8.8
17	新世界發展	9.72	1.14	1,185	9.4
83	信和置業	13.10	1.39	450	12.1
101	恒隆地產	19.70	-0.30	423	14.3
688	中国海外发展	22.95	-0.22	1,236	6.3
823	領展房產基金	56.00	0.90	364	8.8
1109	华润置地	22.05	-0.23	984	7.8
1113	長實地產	54.75	0.46	383	10.9
1	長和	93.90	0.21	520	11.0
19	太古股份公司	74.55	0.40	111	11.6
27	銀河娛樂	42.30	-0.12	2,040	28.7
66	港鐵公司	44.20	0.45	255	25.4

恒生AH股溢價指數

代號	股票名稱	H股收市價 (港元)	升跌 (%)	A股收市價 (港元)	H股相對A股 (%)
939	建設銀行	6.16	0.98	6.51	-5.33
998	中信銀行	4.97	0.20	6.93	-28.23
1398	工商銀行	4.95	0.81	5.34	-7.36
1988	民生銀行	7.81	0.39	8.86	-11.82
1288	農業銀行	3.52	1.15	6.00	-1.08
388	港交所	191.50	0.37	12.51	-1.19

股份推介

中航信：現時近80%收入來自航空信息技術服務及資料網路業務，預計直接受惠內地航空業中長期發展。去年收入及純利雙雙增長，與OpenJaw合作拓展海外市場。建議在HK$18至HK$19之間收集，目標價HK$22，止虧價HK$16。

其他熱點

內地信息：天津自貿試驗區支持雄安新區規劃建設，河北天津簽署戰略合作協定。中共中央辦公廳及國務院辦公廳強化領導幹部個人事項報告制度。
環球財經熱點：美國財政部長努欽表示稅改計畫將推動經濟增長，不論醫改是否通過。
交易焦點：騰訊控股、海螺水泥、格力電器、美的集團、中興通訊等成交額突出。

財經數據

指數	收市價	最高	最低	升跌	升跌 (%)
恒生指數	24,057	24,059	23,827	231	0.97
恒生國企指數	10,056	10,065	9,973	72	0.73
上海綜合指數	3,172	3,178	3,148	1	0.04
深圳綜合指數	10,359	10,412	10,306	11	0.10
道瓊斯工業平均指數	20,579	20,630	20,407	174	0.85
納斯達克綜合指數	5,917	5,926	5,880	54	0.92
標普500指數	2,356	2,361	2,341	18	0.76
德國DAX指數	12,027	12,051	11,942	11	0.09
日經225指數	18,430	18,523	18,421	-2	-0.01
VIX恐慌指數	14.2	14.8	13.8	-0.8	-5.22
紐約油價	50.7	51.4	50.5	-0.1	-0.28
黃金	1,281.9	1,283.5	1,276.7	1.7	0.13

10大成交港通股份

代號	股票名稱	買入金額 (人民幣/港元)	賣出金額 (人民幣/港元)	滙港通成交額 (人民幣/港元)
601318	中国平安	158.7 百萬	120.5 百萬	279.2 百萬
600585	海螺水泥	212.6 百萬	46.8 百萬	259.3 百萬
601006	大秦鐵路	186 百萬	44.2 百萬	230.2 百萬
600519	貴州茅台	122.4 百萬	102.8 百萬	225.1 百萬
601668	中国建築	104 百萬	61.3 百萬	165.4 百萬
5	汇豐控股	458.6 百萬	6.9 百萬	465.5 百萬
700	騰訊控股	204.8 百萬	82.8 百萬	287.6 百萬
175	吉利汽車	115.2 百萬	86.4 百萬	201.7 百萬
1918	融創中國	45.2 百萬	85.2 百萬	130.5 百萬
3333	中国恒大	81.1 百萬	38.3 百萬	119.4 百萬

10大成交深港通股份

代號	股票名稱	買入金額 (人民幣/港元)	賣出金額 (人民幣/港元)	滙港通成交額 (人民幣/港元)
651	格力電器	168.1 百萬	124.3 百萬	292.4 百萬
333	美的集團	250.2 百萬	24.8 百萬	275.1 百萬
2415	海康威視	108.5 百萬	67.9 百萬	176.3 百萬
2108	蒂州明珠	117.6 百萬	9 百萬	126.6 百萬
858	五糧液	51.6 百萬	52.1 百萬	103.7 百萬
763	中興通訊	64.8 百萬	49.8 百萬	114.6 百萬
799	IGG	52.2 百萬	36.1 百萬	88.3 百萬
1980	天鴿互動	3.3 百萬	65.3 百萬	68.5 百萬
2666	環球醫療	32.6 百萬	20.9 百萬	53.5 百萬
700	騰訊控股	33.8 百萬	16 百萬	49.7 百萬

上日5大升幅及跌幅股份 (港元)

代號	股票名稱	收市價	變動率 (%)	成交額
1900	中国智能交通	0.72	20.00%	2.36 千萬
8255	神州數字	0.74	19.36%	1.13 百萬
8349	美固科技控股	2.48	18.10%	9.47 萬
8410	安領國際	0.395	17.91%	5.25 千萬
8082	仁智國際集團	0.225	16.58%	2.91 百萬
2955	耀科國際股權	0.02	-51.22%	3.88 百萬
8231	節能元件	0.4	-17.53%	7.11 百萬
1348	澱達富控股	0.405	-16.50%	5.32 百萬
139	中国軟實力	0.207	-15.51%	1.7 千萬
8072	羅馬集團	0.036	-14.29%	4.15 百萬

恆生指數期貨

期貨指數	收市價	最高	最低	升跌	成交量	未平倉	高低水
恒指即月	24,061	24,075	23,754	0.98	112,747	133,056	4
恒指下月	23,941	23,950	23,635	1	7,918	7,457	-116
國期即月	10,065	10,078	9,961	0.73	83,240	250,502	9
國期下月	10,060	10,073	9,959	1	11,250	20,797	4

中港金融

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	五日升跌 (%)	14天RSI
2318	中国平安	42.05	0.36	2,590	-0.59	39.2
2628	中国人壽	22.85	1.56	3,450	-0.87	30.4
1299	友邦保険	49.55	1.75	2,587	0.51	42.7
1398	工商銀行	4.95	0.81	18,401	-0.40	38.1
939	建設銀行	6.16	0.98	22,215	-0.65	39.8
3988	中国銀行	3.65	0.55	26,920	-1.08	30.5
6030	中信證券	15.94	1.53	687	-0.50	30.5
388	港交所	191.50	0.37	243	-1.19	37.7

路一带

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	五日升跌 (%)	14天RSI
1800	中交建	11.02	1.47	1,451	-1.25	46.2
1186	中鐵建	11.00	0.36	941	-2.31	38.8
390	中鐵	6.73	0.60	2,049	-3.58	31.0
1766	中車	7.58	1.20	2,020	-1.04	41.6
3311	中交建	14.06	-0.57	555	-1.25	55.9
1186	中鐵建	11.00	0.36	941	-2.31	38.8
390	中鐵	6.73	0.60	2,049	-3.58	31.0
1766	中車	7.58	1.20	2,020	-1.04	41.6
3311	中交建	14.06	-0.57	555	-1.25	55.9

能源/汽車

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	五日升跌 (%)	14天RSI
1816	中廣核	2.34	0.43	4,388	-3.31	38.7
3800	保利協鑫	0.95	-1.04	8,552	-4.04	30.5
257	光大國際	10.42	-0.57	466	-3.34	46.8
857	中石油	5.56	0.00	11,511	-2.11	33.8
883	中海油	9.09	-0.44	11,106	-3.19	42.4
386	中石化	6.23	0.48	7,973	-2.81	46.6
1211	比亞迪	45.85	0.77	284	0.22	55.0
175	吉利汽車	11.64	3.19	10,781	12.57	50.5

内旁/水泥

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	五日升跌 (%)	14天RSI
688	中海外	22.95	-0.22	1,236	0.00	45.3
2007	碧桂園	7.74	0.65	3,966	1.84	68.6
1918	融創中國	11.22	-1.41	2,305	-3.11	66.0
2202	萬科	20.85	-0.48	573	-1.18	45.9
2009	金隅股份	4.12	-2.37	10,710	-10.63	55.0
914	海螺水泥	27.40	-0.18	1,443	-1.26	50.4
3323	中国建材	5.39	-0.55	1,368	0.75	52.9
1313	华润水泥	4.48	2.75	807	0.00	51.5
358	江西銅業	12.06	0.00	824	38.0	38.0
2600	中国鋁業	4.15	0.00	2,278	157.3	22.66

軟件/科網/文化

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	五日升跌 (%)	14天RSI
700	騰訊	236.60	2.78	2,140	5.16	61.9
3888	金山軟件	20.50	5.02	1,187	0.49	46.5
268	金蝶國際	3.17	2.92	2,050	0.00	40.7
1297	擎天軟件	2.42	4.31	368	0.00	45.4
2280	慧聰網	7.00	0.00	89	0.00	54.9
434	博雅互動	4.10	9.92	1,051	5.67	32.7
799	IGG	10.50	6.82	4,079	8.92	58.7
327	百富環球	4.74	-0.21	146	-0.42	39.1
1060	阿里影業	1.29	0.78	1,557	-5.84	34.5

醫藥/電訊

代號	股票名稱	收市價 (港元)	升跌 (%)	成交量 (萬)	五日升跌 (%)	14天RSI
1093	石藥集團	10.80	0.37	786	8.00	70.5
1099	國藥控股	35.40	0.57	271	-0.14	40.1
2196	復星醫藥	29.35	2.62	153	4.45	55.9
941	中国移動	84.15	1.14	1,222	-0.24	36.6
762	中国聯通	10.38	2.57	4,334	-1.89	46.8
728	中国電信	3.84	0.52	4,050	-0.78	53.4
6823	香港電訊	9.98	-0.40	1,260	-0.99	41.5
315	細通電訊	10.20	0.20	72	0.39	50.9