【中国银行】宏观观察2024年第47期（总第558期）：以科技金融为主要抓手，支持新质生产力发展_15页_5mb

中银研究产品系列总结

核心内容

中银研究产品系列聚焦于科技金融在支持新质生产力发展中的作用，分析了商业银行在科技金融领域的探索、实践及面临的挑战，并提出相应建议。核心内容包括科技金融政策支持、银行业支持科技创新的实践、科技金融发展成就、存在的困难及未来发展方向。

主要观点

• 科技金融是支持新质生产力的关键：科技金融涉及金融体系、政策、模式、产品等多个方面，是推动中国金融高质量发展、提升国家竞争力的重要手段。
• 政策环境持续优化：2024年以来，中央及监管部门出台多项政策，支持科技金融发展，包括推动中长期资金入市、扩大金融资产投资公司股权投资试点、设立科创母基金等。
• 银行业构建“六专”机制：包括专门组织架构、产品、政策、机构、考评和流程，以更好地服务科技企业。
• 科技金融生态逐步完善：通过设立科技金融中心、专营机构、推动投贷联动、产业基金等方式，形成覆盖科技企业全生命周期的金融服务体系。
• 科技金融发展面临挑战：包括银行与资本市场联动不足、融资供需错位、风险管理体系不完善、资管新规限制、投贷联动发展缓慢等。

关键信息

一、科技金融政策发展

• 2023年10月：中央金融工作会议明确将科技金融列在“五大篇章”首位。
• 2024年1月：国家金融监督管理总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》。
• 2024年4月：中国人民银行设立科技创新和技术改造再贷款，额度5000亿元，利率1.75%。
• 2024年6月：国务院发布《促进创业投资高质量发展的若干政策措施》，扩大金融资产投资公司直接股权投资试点范围。
• 2024年9月：国家金融监督管理总局进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点至18个城市。

二、银行业支持科技创新的新探索

（一）组织架构创新

• 工商银行设立科技金融中心，形成总行、分行、支行、网点四级联动体系。
• 农业银行构建三级科技金融服务体系，设立科技金融服务中心、科创金融事业部、科技专营支行。
• 中国银行在24个省市设立科技金融中心，打造多层次组织体系。
• 建设银行设立“创业者港湾”机制，支持科技企业全周期发展。
• 招商银行设立科技支行，数量增至20家。
• 浦发银行设立上海科创银行有限公司，由浦发银行全资控股。

（二）科技金融专属产品

• 中国银行推出“贷款+直接投资”“融资+融智”等综合服务模式，形成54个产品谱系。
• 建设银行推出“科技云贷”“善科贷”“善新贷”等满足不同发展阶段企业融资需求的产品。
• 工商银行通过专利权质押方式支持科技企业研发，如二氧化碳回收利用技术项目。

（三）科技企业股权投资

• 2024年，国有六大行共同出资1140亿元参与集成电路国家大基金。
• 中国银行设立科创母基金，工银投资设立多支私募股权投资基金。
• 五大行AIC累计认缴出资超2900亿元，2024年新增股权投资规模预计达600亿元。

（四）科技金融生态打造

• 中国银行推出“中银科创生态伙伴计划”，覆盖11个城市。
• 建设银行通过“创业者港湾”机制，为3.8万家科技企业提供超过5500亿元信贷支持。

三、主要成就

• 科技型中小企业贷款余额：截至2024年二季度末达3.1万亿元，较2021年增长近1倍。
• 获贷企业数量：26.17万家，较2023年末增长近5000家。
• 获贷率：46.8%，较2021年提高5个百分点。
• 高新技术企业贷款余额：从2021年的10.19万亿元增加到2024年二季度末的16.02万亿元。
• 获贷率：从2022年的53.4%提升至55.6%。

四、主要困难

1. 银行与资本市场联动不足：直接融资占比低，不利于科技企业获取长期资本支持。
2. 间接融资与科技企业需求错位：科技企业高风险、长周期，与传统银行重抵押、重收益的模式存在矛盾。
3. 缺乏差异化授信及风控体系：科技企业风险特征复杂，需更灵活的风控机制。
4. 科技金融支持政策需完善：需进一步优化监管政策，降低风险权重，提高资本支持。
5. 投贷联动发展缓慢：缺乏联动机制、风险偏好与传统业务不匹配、考核机制限制基层人员积极性。
6. 资管新规限制：理财资金投资权益类资产比例下降，限制其参与科技企业投资的能力。

五、思考与建议

1. 加快科技金融战略规划：从顶层设计出发，明确目标、路径、保障措施。
2. 加强金融产品和服务创新：开发定制化产品，如“专精特新”专属金融产品。
3. 加快股权投资业务发展：推动投贷联动，优化投资模式，强化理财资金对接。
4. 提供多样化科技金融产品：根据不同企业生命周期，设计适应性产品。
5. 提升科技金融专营机构层级：强化专营机构的业务能力，培养复合型人才。
6. 打造科技企业金融服务生态圈：加强与政府、投资机构、中介组织的合作，形成支持合力。

结论

科技金融作为支持新质生产力发展的核心抓手，正在成为商业银行战略转型的重要方向。随着政策支持不断加强，银行业在组织架构、产品创新、生态构建等方面取得了显著进展，但仍需进一步解决融资错配、风险控制、监管配套等关键问题，以实现科技金融的高质量发展。