从小米新品看AI眼镜发展及轻工标的布局_24页_1mb

报告摘要

小米新品AI智能眼镜发布及轻工产业链布局分析

总结要点

小米新款AI拍摄智能眼镜发布及其优势
- 发布信息：2025年6月26日，小米发布新款AI拍摄智能眼镜，采用骁龙AR1+恒玄BES2700双芯片架构，搭载金沙江电池。
- 性能对比：重量仅40克（不含镜片），续航时间为典型场景8.6小时，较Meta Ray-Ban明显提升；支持电致变色镜片、相机协同、第一人称视角切换等功能。
- 市场反响：京东12小时销量突破1万台，标志着“百镜大战”时代的来临。
AI眼镜市场规模和潜在空间
- 市场规模：2024年全球AI眼镜销量达234万副（主要为Ray-Ban Meta），预计2026年突破1000万副。
- 国内市场：2000元以上眼镜市场规模已超千万级，AI眼镜有望替代传统眼镜及部分智能穿戴设备的需求。
- 用户需求：AI眼镜具备替代传统眼镜（满足刚需）和智能设备（短距离应用）的双重潜力，核心市场包括华北、华南等经济发达区域。
当前技术路径分析
- 提升续航和重量：主要通过外接电池配件或优化设计实现，如闪极科技采用6500mAh增程环。
- 芯片方案：主流为单颗SoC（如Meta采用的高通AR1 Gen1）或双芯片（如小米高通AR1+恒玄BES2700），兼顾性能与成本。
- 光学方案：光波导+Micro LED成为消费级AR眼镜的主流技术，兼具轻薄、透明与大视场角特性。
轻工产业链标的布局
- 明月镜片：与小米合作，提供镜片定制服务，同时与徕卡合作拓展高端市场。
- 康耐特光学：被歌尔股份注资，聚焦XR头戴设备镜片研发。
- 博士眼镜：与雷鸟创新合资成立智能眼镜公司，布局线下销售和服务网络。
- 英派斯：携手李未可研发运动场景垂直类AI眼镜。
投资建议
- 短期策略：关注轻工光学镜片制造及渠道商（如明月镜片、康耐特、博士眼镜），潜力优于整体消费电子。
- 中长期趋势：AI眼镜与国潮消费、科技赋能场景结合，有望持续成长。