20250706-上海证券-电子行业先进科技主题_小米上市AI眼镜_YU7及众多全生态新品_关注存储价格反弹_6页_1mb

科技行业周报摘要

市场回顾

本周上证指数、深证成指、创业板指、沪深300均上涨，其中创业板指涨幅最大达+5.69%；中证人工智能指数周涨5.24%，与大盘表现一致。

最新动态

• 小米6月26日推出全生态产品系列，包括AI眼镜、平板、多款手机及汽车YU7。
  • AI眼镜：重40g，支持第一人称相机和开放式耳机，售价1999元起。
  • YU7汽车：2025款纯电SUV，CLTC续航最高达835km，3.23秒破百加速，预售三分钟订单突破20万台。
• 半导体存储市场：3月起价格反弹，DDR4表现突出，AI端侧应用和服务器需求拉动高端存储芯片需求。

行业观点

• PCB、ODM、AIOT、AIDC板块：建议逢低布局，重点关注AI新消费场景、AIDC、芯片及设备国产化替代、情绪错杀后的PCB领域。
• 投资建议：
  1. AI新消费场景：推荐【泰凌微】、【恒玄科技】。
  2. AIDC：建议关注【潍柴重机】等重点赛道。
  3. 芯片与设备国产化：重点推荐【芯原股份】、【翱捷科技】、【北方华创】。
  4. PCB：在情绪错杀后布局，建议关注【胜宏科技】、【沪电股份】、【生益科技】。
  5. 端侧ODM：受益国产AI+小米产业链，推荐【华勤技术】、【龙旗科技】。

风险提示

• 下游需求不及预期；
• 人工智能及新技术商业化进程风险；
• 政策变化及宏观经济波动风险等。

图表摘要

• 图表1：云厂商2025年资本开支增长率趋势图（重点厂商：谷歌、微软、Meta等）。
• 图表2：国内互联网支出增长率趋势图（重点：阿里巴巴、腾讯等）。