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报告摘要

证券研究报告/晨会纪要总结

核心内容概述

2014年3月19日的晨会纪要涵盖了多家上市公司的研究报告以及财经要闻，重点分析了市场趋势、行业动态和公司发展策略。

主要观点与关键信息

公司研究报告

天玑科技（300245）
- 行业定位：受益于去IOE国家战略，专注于数据库一体机研发，应对大数据时代需求。
- 产品优势：PBdata数据库一体机性能与Oracle Exadata相当，价格仅为Exadata的40%。
- 市场前景：中国数据中心硬件市场规模预计在2014年和2015年分别达120亿和130亿美元，市场空间广阔。
- 客户结构：拥有500多家优质客户，主要分布于电信、银行、政府等领域。
- 盈利预测：预计2014和2015年收入增长率均为40%，EPS分别为0.6和0.8元，首次给予买入评级，目标价42元。
中创信测（600485）
- 业绩表现：2013年实现扭亏为盈，净利润1480.39万元，主要收入来自信令监测系统。
- 重组进展：计划注入资产估值较预案降低15%，2014年盈利核心来自俄罗斯项目。
- 盈利预测：2014/15/16年营收分别为31亿/50亿/65亿，净利润分别为20亿/28亿/38亿，EPS为0.66/0.93/1.26元，目标价27元。
- 风险因素：重组失败、海外政局及汇率风险、买方信贷模式下的担保和流动性风险。
新北洋（002376）
- 发展战略：拟收购威海华菱光电26%股权，持股比例提升至51%，加强CIS核心技术掌控。
- 行业布局：聚焦国内金融市场，拓展海外市场，目标是海外业务占比提升至50%。
- 盈利预测：预计2014和2015年EPS分别为0.61和0.75元，目标价15元，维持“增持”评级。
AKD（002453）
- 业绩变化：2013年净利润4702.53万元，同比下降35.47%。
- 业务转型：进军保健品业务，设立苏州天森保健品有限公司，与韩国星宇合资。
- 市场前景：中国保健品市场增长潜力大，预计未来五年翻倍。
- 盈利预测：预计2014和2015年EPS分别为0.27和0.38元，目标价16元，维持“增持”评级。
贵州茅台（600519）
- 国企改革：茅台集团启动产权制度改革，剥离系列酒业务，提升品牌价值和盈利能力。
- 营销策略：引入腾讯、阿里等O2O战投，探索股权激励和再融资计划，推动收入增长。
- 盈利预测：2014年EPS为0.89元，目标价225元，维持“买入”评级。