20260514-光大证券-每日策略丨市场全天低开高走_短线大概率延续震荡走势_3页_526kb

报告摘要

市场每日策略总结

核心内容

5月13日，A股市场呈现低开高走的走势，三大指数均录得上涨。创业板指突破4000点，刷新历史新高。个股涨多跌少，沪深京三市超3100只股票上涨，成交额连续第六个交易日突破3万亿元。市场整体情绪较为积极，但短期存在获利回吐压力。

主要观点

市场走势
- 市场全天低开高走，三大指数均收涨。
- 创业板指和科创50指数表现强势，结构性走强。
- 市场在连续上涨后，出现短线震荡迹象。
板块表现
- 科技板块：算力产业链全线爆发，算力硬件、算力租赁、算电协同方向均表现亮眼，如工业富联、城地香江、大唐发电等涨停。
- 消费板块：猪肉、白酒等消费股表现低迷，华统股份跌幅超9%。
- 其他板块：保险、房地产等板块也出现下跌压力。
市场情绪
- 虽然科技股整体活跃，但内部出现明显分化。
- 短线观望情绪有所抬头，市场量能有所收缩。
- 需关注科技主线轮动节奏及量能变化。

关键信息

市场热点

“数据要素×”城市行启动
- 5月13日，“数据要素×”城市行活动在南京启动，国家层面支持各地挖掘特色数据资源与场景需求，推动数据产业生态发展。
- 政策推动“以数招商”“场景招商”等新模式，催生算力租赁需求。
- 数据要素的广泛应用将推动算力互联网发展，边缘算力建设需求上升，推理算力占比或达70%。
- 企业自建算力中心面临成本压力，租赁模式可有效降低建设成本，提升效率。
- 据统计，我国日均词元调用量已突破140万亿，两年增长超千倍。
- 2026年算力租赁市场规模预计达2600亿元，高端GPU出租率超90%。
- A股市场中，可关注算力租赁叠加AI Agent方向的龙头企业，如协创数据、润泽科技、有方科技、亿田智能等。
AI服务器与HBM技术推动半导体材料量价齐升
- AI服务器、先进封装及HBM技术迭代带动硅片与电子特气用量激增。
- 中东能源危机推高化工原料成本，进一步推动半导体材料价格上涨。
- 2026年全球AI基础设施支出将达4500亿美元，其中推理算力占比首次超过70%。
- 华为预测到2035年全社会算力总量将实现10万倍增长，带动高性能芯片及存储需求。
- “十五五”规划将半导体（集成电路）产业列为战略性新兴支柱产业，重点支持设备、材料、EDA等领域。
- 大基金三期将重点投向半导体设备与材料，目标到2030年实现12英寸产线国产设备覆盖率60%，光刻胶自给率50%，硅片实现100%国产。
- 机构预计到2030年，我国半导体产业规模将突破3万亿元，整体自给率将达70%。
- A股市场中，可关注半导体设备材料相关企业，如中船特气、鼎龙股份、兴福电子、天岳先进等。