2023-11-22-中证指数-中证债券估值日报20231123_4页_522kb

中证债券估值日报总结（2023年11月23日）

市场动态概述

今日公开市场操作中，中国人民银行开展5190亿元7天逆回购操作，利率维持在 $1.80%$ 不变，同时有3770亿元7天逆回购到期，导致公开市场净投放1420亿元。货币市场方面，隔夜Shibor报 $1.8960%$，下行0.30BP；1个月Shibor报 $2.2260%$，上行0.20BP。银行间市场隔夜回购加权利率较前日下行1BP至 $1.89%$，7天回购加权利率下行2BP至 $2.02%$。交易所市场隔夜回购加权利率为 $2.47%$。

债券市场表现

利率债市场

今日利率债市场收益率整体上行。国债收益率波动范围为1BP至5BP，10年期国债收益率上行1BP至 $2.67%$。国开债收益率波动范围为1BP至3BP，10年期国开债收益率上行1BP至 $2.72%$。利率债品种估值净价均值较前日下跌0.03元。

信用债市场

信用债市场收益率整体下行，中短票据、企业债和交易所公司债各等级收益率波动范围为-3BP至3BP。信用债品种估值净价均值较前日下跌0.01元。

指数变动情况

当日中证债券指数多数下跌，具体如下：

• 中证全债指数：下跌 $0.085%$，到期收益率 $2.911%$，修正久期6.21
• 中证10+债指数：下跌 $0.178%$
• 中证国债指数：下跌 $0.139%$
• 长期国债指数：下跌 $0.134%$

其他指数变动如下：

• 中证中期信用：下跌 $0.044%$，到期收益率 $3.386%$，修正久期3.830
• 5年国债(全)：下跌 $0.108%$，到期收益率 $2.560%$，修正久期4.210
• 中证短融：上涨 $0.007%$，到期收益率 $2.824%$，修正久期0.280
• 中证短债：上涨 $0.002%$，到期收益率 $2.806%$，修正久期0.450
• 中证50债：下跌 $0.097%$，到期收益率 $2.674%$，修正久期5.220
• 中证1债：微涨 $0.001%$，到期收益率 $2.791%$，修正久期0.470
• 中证中票50：下跌 $0.032%$，到期收益率 $3.143%$，修正久期2.700
• 中证企业债：微跌 $0.015%$，到期收益率 $3.842%$，修正久期3.320
• 中证金融债：下跌 $0.077%$，到期收益率 $2.719%$，修正久期4.150

关键期限收益率变动

| 曲线 | 0.25Y | 0.5Y | 0.75Y | 1Y | 2Y | 3Y | 5Y | 7Y | 10Y | 15Y | 20Y | 30Y |
|--------------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|
| 国债 | -0.01 | 0.00 | -0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.04 | 0.03 | 0.00 | 0.00 | -0.01 | -0.03 | -0.03 |
| 国开债 | 0.02 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | 0.03 | 0.04 | 0.06 | 0.04 | 0.03 | 0.01 | -0.03 | -0.03 |
| 进出口债 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.00 | 0.02 | 0.00 | -0.01 | -0.02 | -0.01 | -0.03 | -0.03 |
| 农发债 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | -0.01 | -0.03 | -0.04 | -0.05 | -0.01 |
| 地方政府债 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | -0.01 | -0.03 | -0.04 | -0.05 | -0.03 |
| 铁道债 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.00 | -0.04 | -0.14 | 0.02 | -0.03 |
| 公司债AAA | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | -0.04 | 0.00 | -0.00 | 0.01 |
| 公司债AA+ | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | -0.04 | 0.02 | 0.01 | 0.03 |
| 公司债AA | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | -0.04 | -0.04 | -0.03 | -0.03 |
| 公司债AA- | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | -0.15 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | -0.03 |
| 公司债A+ | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | -2.98 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.03 |
| 公司债A | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.03 | 0.05 | 0.00 | 0.04 | -0.03 |
| 公司债A- | 0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | -0.01 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | -0.03 |
| 公司债BBB | 0.02 | 0.02 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.07 | -0.02 | -0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 公司债CCC | -0.02 | 0.00 | -0.00 | 0.01 | -0.20 | -0.13 | -0.00 | -0.01 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | -0.00 |
| 商业银行普通债AAA | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.05 | -0.03 | -0.05 | -0.05 | -0.01 | -0.04 | -0.03 | -0.03 | -0.03 |
| 商业银行普通债AA+ | -0.00 | -0.02 | -0.01 | -0.04 | -0.01 | -0.03 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.02 | -0.03 |
| 商业银行普通债AA | -0.00 | -0.03 | -0.02 | -0.08 | -0.00 | -0.06 | -0.02 | -0.00 | -0.04 | -0.03 | -0.03 | -0.03 |
| 商业银行普通债AA- | -0.00 | -0.02 | -0.01 | -0.03 | -0.03 | -0.03 | -0.04 | -0.03 | -0.10 | -0.03 | -0.03 | -0.03 |
| 商业银行普通债A+ | -0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.09 | -0.04 | -0.05 | -0.03 | -0.01 | -0.03 | -0.03 | -0.03 | -0.03 |
| 商业银行普通债A | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.03 | -0.04 | -0.02 | -0.01 | -0.06 | -0.03 | -0.03 | -0.03 |
| 商业银行普通债A- | -0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.03 | -0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.03 |
| 城投债AAA | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | 0.00 | 0.02 | -0.03 | -0.01 | -0.05 | -0.03 |
| 城投债AA+ | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.01 | -0.01 | 0.01 | -0.01 | -0.03 | -0.03 | -0.03 |
| 城投债AA | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.01 |
| 城投债AA- | -0.00 | -0.01 | -0.01 | 0.01 | 0.03 | -0.01 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | -0.03 | 0.02 | -0.03 |
| 产业债AAA | -0.10 | -0.00 | -0.00 | -0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.02 | 0.02 | -0.01 | 0.00 | -0.00 | 0.01 |
| 产业债AA+ | -0.00 | -0.12 | -0.34 | -0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 | -0.04 | -0.00 | 0.01 | 0.02 |
| 产业债AA | -0.01 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.02 |
| 产业债AA- | -0.00 | -0.34 | 0.00 | 0.00 | 0.02 | 0.03 | -0.01 | -0.06 | 0.04 | -0.03 | 0.02 | -0.03 |

声明

本材料仅供参考，不构成任何证券、金融产品或其他投资工具或任何交易策略的依据或建议。中证指数有限公司不保证其准确性或完整性。对任何因直接或间接使用本材料或其中任何内容而造成的损失，中证指数不承担任何法律责任。"中证®"、"中证指数®"、"中证行业分类®"、"CSI®"、"CSI 300®"、"沪深300指数®" 的商标归属于上海证券交易所及/或中证指数有限公司。未经上海证券交易所及/或中证指数有限公司事先书面同意，任何人不得以任何形式使用。