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光期研究：商品期权日报（2021年3月17日）

核心内容概述

本报告为光大期货研究所发布的商品期权日报，汇总了多个商品期货品种的历史波动率与隐含波动率数据，分析了其在30日周期内的变化趋势。报告内容涵盖铁矿石、豆粕、玉米、PTA、甲醇、白糖、棉花、橡胶、菜粕、动力煤、铜、黄金、聚乙烯、聚氯乙烯和聚丙烯等15个品种，提供了波动率结构图及详细数据。

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主要观点与关键信息

1. 铁矿石

• 历史波动率：53.74%，较前一日增加0.52%。
• 隐含波动率：43.10%，较前一日减少4.21%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

2. 豆粕

• 历史波动率：25.72%，较前一日增加0.22%。
• 隐含波动率：18.55%，较前一日减少1.11%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

3. 玉米

• 历史波动率：18.01%，较前一日增加0.02%。
• 隐含波动率：12.45%，较前一日减少3.92%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

4. PTA

• 历史波动率：33.88%，较前一日增加0.70%。
• 隐含波动率：33.72%，较前一日增加3.64%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

5. 甲醇

• 历史波动率：29.57%，较前一日减少0.01%。
• 隐含波动率：24.78%，较前一日减少3.52%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

6. 白糖

• 历史波动率：16.37%，较前一日增加0.03%。
• 隐含波动率：15.48%，较前一日减少0.15%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

7. 棉花

• 历史波动率：24.51%，较前一日减少0.39%。
• 隐含波动率：16.49%，较前一日减少1.89%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

8. 橡胶

• 历史波动率：33.24%，较前一日增加0.01%。
• 隐含波动率：30.61%，较前一日减少3.35%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

9. 菜粕

• 历史波动率：30.76%，较前一日增加0.01%。
• 隐含波动率：26.30%，较前一日减少0.77%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

10. 动力煤

• 历史波动率：32.30%，较前一日增加0.36%。
• 隐含波动率：27.09%，较前一日减少2.28%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

11. 铜

• 历史波动率：28.08%，较前一日增加0.01%。
• 隐含波动率：21.11%，较前一日减少3.45%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

12. 黄金

• 历史波动率：16.97%，较前一日增加0.30%。
• 隐含波动率：21.44%，较前一日减少3.45%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

13. 聚乙烯

• 历史波动率：28.38%，较前一日增加0.22%。
• 隐含波动率：26.87%，较前一日增加0.19%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

14. 聚氯乙烯

• 历史波动率：29.56%，较前一日增加0.20%。
• 隐含波动率：117.93%，较前一日增加51.85%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

15. 聚丙烯

• 历史波动率：29.80%，较前一日增加0.14%。
• 隐含波动率：27.52%，较前一日增加2.73%。
• 波动率结构：图示显示隐含波动率结构变化，需结合图表进一步分析。

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研究员介绍

• 姓名：张岩
• 学历：金融硕士
• 职位：光大期货研究所商品期权分析师
• 背景：曾从事量化投资研究，后任职于某央企期货管理中心，专注于钢材和铁矿石行业研究及期货套保管理。
• 研究方向：擅长从量化分析角度解析产业链逻辑，基于产业基本面和盘面多因子构建投资和套保方案。
• 从业资格号：F3050913
• 投资咨询号：Z0016040

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联系方式

• 公司地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼6楼
• 公司电话：021-80212222
• 公司传真：021-80212200
• 客服热线：400-700-7979
• 邮编：200127

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