20260428-兴业研究-金融行业_金融产品网络营销监管迎统一框架_金融产品网络营销管理办法_解读_4页_3mb

金融产品网络营销管理办法总结

核心内容

2026年4月24日，人民银行等八部门联合印发了《金融产品网络营销管理办法》（以下简称《办法》），对金融机构及第三方互联网平台在金融产品网络营销中的行为进行了全面规范。该《办法》是落实“依法将各类金融活动全部纳入监管”政策要求的重要举措，旨在加强金融产品网络营销的监管，防范金融风险，保护消费者权益。

主要观点

1. 规范网络营销行为

《办法》对金融机构和第三方互联网平台的网络营销行为进行了系统性规范，明确了各自的责任与义务。金融机构作为主要责任主体，需对合作方进行事前评估，并在合作期间进行持续管理。第三方互联网平台则需对金融机构的资质进行审查，并对其网络营销行为进行监测，同时确保数据安全。

2. 扩大适用金融产品范围

与《金融产品网络营销管理办法（征求意见稿）》相比，《办法》适用的金融产品范围进一步扩大，新增了证券、外汇产品、期货、衍生品、投资顾问或咨询等产品。未来，随着《中华人民共和国金融法》的正式出台，各类金融产品与服务的网络营销规则将在此基础上进行差异化安排。

3. 限制特定金融产品的网络营销

《办法》明确规定，金融机构不得通过第三方互联网平台对私募类产品、场外衍生品开展网络营销。同时，非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项。这些限制措施旨在防止非正规渠道对金融产品的不当推广，维护市场秩序。

4. 促进银行自营平台发展

由于第三方互联网平台对私募类产品和场外衍生品的网络营销受到限制，银行将更倾向于通过自营平台向高净值客户销售相关金融产品。此举有助于银行构建面向高净值客户的服务“护城河”，提升客户粘性。

5. 强化客户优惠活动推广

《办法》鼓励银行通过自营平台有针对性地推广信用卡绑定、刷卡优惠等客户优惠活动。这有助于提升银行的市场竞争力，增强客户体验。

关键信息

• 发布机构：人民银行等八部门
• 发布时间：2026年4月24日
• 文件编号：公告〔2026〕第9号
• 适用范围：金融机构及第三方互联网平台
• 适用金融产品：包括证券、外汇、期货、衍生品、投资顾问或咨询等
• 主要责任主体：金融机构需承担网络营销的主要管理责任
• 限制内容：
  • 金融机构不得通过第三方平台对私募类产品、场外衍生品进行网络营销
  • 非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等列入支付工具选项
• 目的：规范网络营销行为，防范金融风险，保护消费者权益
• 未来衔接：网络营销规则将与《中华人民共和国金融法》保持衔接，进行差异化安排

结构与适用

《办法》对金融机构和第三方互联网平台分别提出了具体要求：

金融机构要求

• 合作方事前评估
• 合作方存续期管理
• 营销内容管理
• 营销人员管理
• 营销行为管理

第三方互联网平台要求

• 金融机构资质审查
• 业务监测
• 数据安全保障

影响与意义

《办法》的出台将对金融行业的网络营销行为产生深远影响，有助于提升行业规范性，防范金融风险，保护消费者权益。同时，它也将推动银行等金融机构加强自营平台建设，提升服务质量和客户体验，构建面向高净值客户的服务体系。