20231007-西南证券-影视传媒行业周报_亚运会电竞项目四金一铜_2023年国庆档27亿票房收官_19页_2mb

传媒影视行业周报（0924-1007）分析总结

本周行情回顾

• 传媒板块本周上涨50%，跑赢市场（沪深300指数下跌13.2%），细分领域表现差异较大：
  • 中信游戏指数上涨173%，相对沪深300指数涨幅达305%。
  • 中信广告指数下跌6.1%，相对沪深300上涨7.1%。
  • 中证体育指数下跌2.0%，相对沪深300上涨11.2%。
  • 教育板块中，港股教育指数（887671）上涨362%，跑赢恒生指数499%。

行业动态

1. 影视：

   • 国庆档票房达27亿元，《坚如磐石》以8.83亿元位居票房榜第一。
   • 新片《普通男女》定档11月3日，《惊奇队长2》中美同步定档。
   • Netflix宣布《弥留之国的爱丽丝》续订第三季。

2. 游戏：

   • 亚运会电竞项目中国队获4金1铜，英雄联盟收获铜牌。
   • 中国手游发行商全球收入继续领先，网易《全明星街球派对》成新晋爆款。
   • 中旭未来（9890HK）在香港主板挂牌上市。

3. AIGC/ChatGPT：

   • 微软将于下月推出首款AI芯片，法国初创公司发布首个生成式AI模型。
   • 上海成立全国首个大模型生态社区，英伟达医疗AI技术快速识别癌细胞。

4. 体育：

   • 中国跳水队包揽杭州亚运会10枚金牌，女篮第7次夺冠。
   • SoFi获高尔夫联赛赞助权，中东投资体育胸前广告。

5. 教育：

   • 教育部严查校外培训违法行为，中公教育推出AI虚拟讲师课程。
   • 高途成立体育科技公司，新东方布局线下中文教学。

投资建议

• 芒果超媒：依托湖南广电影响力及自制综艺强势变现。
• 国联股份：工业电商龙头，在疫情中仍保持业绩韧性。
• 三七互娱：版号常态化下估值提升，新游《凡人修仙传》表现亮眼，出海业务增长迅速。

风险提示

• 政策风险：传媒政策可能收紧，教育行业监管趋严。
• 市场风险：新业务推进不及预期，内容市场反响不确定。