2025-03-09-深圳来觅数据信息科技-减产提价_多重因素影响_国内存储芯片逐步崛起_7页_729kb

存储芯片产业格局重塑

减产提价与市场供需调整

• 近期事件：三星电子宣布减产20%并对产品调涨价格超10%，同时，包括美光、SK海力士、西部数据在内的主要厂商也纷纷宣布减产。
• 库存高企：尽管头部厂商减产，但渠道库存仍维持在6-8周水平，实际供需尚未得到有效平衡，价格上行取决于2025年第二季度的市场情况。
• 技术合作及输出：三星与长江存储的合作标志着中国企业首次向国际巨头输出核心技术，长江存储通过Xtacking技术及混合键合方案进入商业化应用，成为产业变革的标志。

中国企业加速追赶与国产替代进程

• 长江存储：2024年全球NAND Flash市场份额6%，预计2025年提升至10%，接近SK海力士产能。
• 长鑫集成：2024年DRAM全球市占5%，期望在2025年达到全球市场的15%，完成产能倍增。
• 逆周期投资：中国企业正延续三星电子曾采用的“逆周期投资”战略，在低谷时加大产能扩张，推动市场份额提升，力图实现长期的国产替代目标。

技术演进推动存储性能提升

• AI对存储的需求变化：AI训练与推理对内存带宽、数据存取效率提出指数级增长需求，推动新技术发展。HBM作为高带宽内存技术，已占据DRAM市场14%，被广泛部署于AI服务器中。
• 突破内存墙的尝试：存算一体、近存计算，以及LPU芯片尝试集成SRAM与计算单元，显著缩短数据搬运时间。
• 国产替代型创新：
  • 华为公布的磁电存储技术：利用磁电耦合效应实现高密度低成本存储。
  • 闪迪HBF存储：类HBM产品，针对推理场景提供高带宽低成本存储。
  • 华邦电子CUBE与兆易创新WoW存储：均基于Chiplet/3D集成方案，聚焦边缘计算或端侧AI设备。
  • ePOP方案：将eMMC与LPDDR封装一体，适用于可穿戴设备等紧凑型终端。

市场前景与投融资动态

• 市场规模：存储芯片占半导体器件市场约24%，预计未来比例继续上升。AI领域推动下，2025年全球存储芯片市场规模预期突破2300亿美元。
• 投融资活跃：当前存储芯片厂商正在积极扩产，同时相关上下板块，如主控芯片、模组等，具备较大发展空间。2025年投融资事件后市将更加活跃。
• 投资趋势：存储芯片投融资已超越传统消费级市场，大数据中心与AI驾驶芯片是主要投资热点。众多初创公司获得A轮至天使轮资金注资，进一步活跃了赛道生态。

总结

过去一年，存储芯片行业因多因素影响经历周期调整，减产与价格调整成为市场主题。中国企业通过逆周期产能投资、核心技术输出和新技术的商业化，开始了从追随者到引领者的角色转向。AI等新兴应用不断推高对存储芯片在性能、带宽、容量等方面的新要求，使得技术持续演进。尽管我国存储产业整体份额仍相对较少，但已进入关键成长期，未来仍具备巨大发展空间，并逐步实现国产替代。