20211026-财通国际-港股朝闻_5页_508kb

文档总结

核心内容

本文档主要涵盖了发改委关于煤炭市场价格形成机制的研究、特斯拉获得大额订单及股市表现、美国10月Markit服务业PMI数据、全球主要股市及利率、汇价、商品价格、ETF表现、港股与美股的市场动态、机构对港股的评级分析，以及部分行业股票的表现。

主要观点

• 煤炭价格机制：发改委正研究建立「基准价+上下浮动」的煤炭市场价格长效机制，以引导煤炭价格长期稳定在合理区间。
• 特斯拉市值突破：特斯拉因获得美国汽车租赁公司Hertz的10万辆Model 3订单，市值超过1万亿美元，股价上涨12.7%。
• 美国经济数据：美国10月Markit服务业PMI升至58.2，高于预期，显示服务业复苏；制造业PMI则下降至59.2，为七个月以来最低。
• 全球市场表现：美股整体上升，道指及标普500指数创收市新高；港股表现分化，部分股票如中国金典集团、全民国际等涨幅显著，但内房股、科网股等普遍下跌。
• 机构评级分析：野村上调快手目标价至122元，瑞信下调华润水泥目标价，美银下调维达国际评级，花旗看好清洁能源企业。

关键信息

煤炭市场价格机制

• 国家发改委研究将煤炭纳入制止牟取暴利的商品范围。
• 已开展成本效益调查，测算煤炭市场平均价格、平均差价率、平均利润率及合理幅度。
• 将建立「基准价+上下浮动」的长效机制，加强与燃煤发电市场化电价机制的衔接。
• 完善配套措施，强化监管，对不合规行为依法查处，引导煤炭价格回归合理区间。

特斯拉与Hertz订单

• Hertz将在2022年底前订购10万辆Model 3，成为特斯拉史上最大订单，涉及金额42亿美元。
• 订单推动特斯拉股价上涨12.7%，市值突破1万亿美元。

美国10月PMI数据

• 制造业PMI初值自9月的60.7跌至59.2，为七个月以来低位。
• 服务业PMI升至58.2，为三个月以来高位，主要受疫情缓解影响。
• 综合PMI升至57.3，显示经济活动总体向好。

全球主要股市与利率

• 道指收报35,741点，升0.18%。
• 标普500指数收报4,566点，升0.47%。
• 纳斯达克指数收报15,227点，升0.90%。
• 美国十年期国债利率为1.633%，微跌0.0017%。
• 中国十年期国债利率为2.982%，微跌0.0086%。

汇价与商品价格

• 美元指数收报93.81，微升0.1826%。
• 港元/人民币汇率为0.82，微跌0.1155%。
• 美元/人民币汇率为6.39，微跌0.1283%。
• 欧洲布兰特原油价格为86.0美元，微升0.54%。
• 美国轻质原油价格为83.8美元，持平。
• 国际现货黄金价格为1,807.7美元，微升0.84%。
• 国际现货白银价格为24.6美元，微升1.01%。
• LME现货铜价格为9,857.0美元，微跌2.20%。
• 波罗的海运费指数为4,257.0，微跌3.47%。

港股表现

• 恒指收报26,132点，微升0.02%。
• 国指收报9,322点，微跌0.37%。
• 恒生科技指数收报6,744点，微跌0.14%。
• 金融股中，汇控股价微升0.43%。
• 科网股中，快手股价上涨5.7%，腾讯下跌0.9%，小米及阿里巴巴下跌0.2%。
• 内房股普遍下跌，如世茂、奥园、中国金茂等，跌幅在4%至7.7%之间。
• 内需股如九毛九、海底捞、呷哺呷哺等因疫情反复下跌。
• 电力股如龙源、华润电力等上涨。

机构评级

• 快手：野村上调目标价至122元，维持「买入」评级，预计第三季度营收增长31%，净亏损减少。
• 华润水泥：瑞信下调目标价至10元，维持「跑赢大市」评级，因受制于电价及煤炭价格上涨。
• 维达国际：美银下调评级至「跑输大市」，预计全年业绩逊预期，毛利率压力增加。
• 龙源电力：花旗给予「买入」评级，认为其运营成本稳定，受益于市场化电价。

行业动态

• 汽车行业：比亚迪、长城汽车、吉利汽车等上涨，但部分如中国重汽、庆铃汽车下跌。
• 地产股：内房股普遍下跌，部分如恒大汽车因转型计划上涨。
• 电讯股：中国移动、中兴通讯等上涨，但部分如中国电信、香港宽频下跌。
• 电商及互联网股：腾讯、阿里巴巴、美团等下跌，快手上涨。