2017-清科观察：解密VCPE机构绩效薪酬与项目奖金的设立机制_3页_180kb

清科观察：VC/PE机构绩效薪酬与项目奖金设立机制总结

核心内容概述

清科研究中心于2013年初对国内VC/PE机构2012年的薪酬体系及分配机制进行了第三次调研，结合线上问卷与线下访谈，深入分析了机构内部薪酬分配机制。报告从岗位设定、基本薪酬、浮动薪酬、退出收益分成、项目跟投、员工福利等方面总结了当前PE机构的操作机制，并根据不同机构类型提供了最新的薪酬区间，反映了行业薪酬体系的最新动态。

薪酬分配机制

基本薪酬与绩效薪酬比例

• 员工的绩效薪酬从基金管理费中提取，由董事会结合公司整体经济效益确定奖金总额。
• 薪酬分配综合考虑公司、项目团队和个人三个层面的贡献与绩效。
• 基本薪酬与绩效薪酬的比例根据职级不同而有所变化，职级越高，绩效薪酬占比越大。

部门奖金分配

• 公司确定绩效奖金总额后，各部门根据考核结果和权重比例分配部门奖金。
• 部门内奖金进一步根据岗位职责和员工个人考核结果进行分配。

项目奖金机制

融资奖

• 融资奖为成功募集资金的团队成员提供奖励，奖励金额为融资金额的一定比例。
• 根据募资渠道不同，融资奖分配方式有所差异：

（1）通过第三方合作伙伴募集

• 采用多级累进制，按融资额区间提取不同比例作为奖金。
• 融资额需达到一定下限（如5000万元）才予以奖励。
• 奖金需在2-3年内分发完毕。

（2）通过融资团队个人渠道募集

• 免除第三方手续费，奖金提成比例通常高于第三方募集方式（1.0%-1.5%）。
• 同样需在2-3年内发放完毕。
• 融资奖设置需综合考虑融资成本、渠道拓展、LP资源开发等因素，设置相应贡献系数。

投成奖

• 投成奖为成功承揽并投资通过的项目团队提供奖励，激励效果较强。
• 与融资奖不同，投成奖是与项目直接挂钩的奖励。

（1）比例法

• 投资成功后一次性发放投资金额的一定比例作为团队奖励。
• 常见比例为0.5%-1.0%。

（2）固定值法

• 根据投资规模划分区间，确定相应的奖金数额。
• 分配时需综合考虑项目成本、质量及团队贡献系数。

关键信息总结

• 薪酬体系设计需兼顾市场竞争力与激励效果，绩效薪酬比例越高，越能激发员工积极性。
• 职级越高，绩效薪酬占比越大，体现对管理团队的更大激励。
• 项目奖金分为融资奖和投成奖，分别针对募资和投资成功进行激励。
• 融资奖提成比例根据融资额和渠道不同有所差异，投成奖则根据投资规模和团队贡献系数进行设定。
• 融资奖和投成奖的发放周期通常为2-3年，以实现长期激励效果。

数据研究与机构信息

• 清科研究中心成立于2001年，是中国私募股权投资领域最具权威性的研究机构之一。
• 研究内容涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购及多个行业市场研究。
• 清科研究中心旗下拥有研究报告、数据库、私募通、排名榜单等产品，提供定制咨询服务。
• 清科集团成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资综合服务及投资机构。
• 机构业务包括信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理。
• 如需引用本文内容，请注明来源：清科研究中心，并寄送样报至指定地址。

联系方式

• 客服热线：400-600-9460
• 清科研究中心联系人：姚婷婷 (Jewel Yao)
• 电话：+86 10 84580476 6206
• 邮箱：jewelyao@zero2ipo.com.cn
• 地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座12层1203室（邮编：100125）