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财富早知道总结

核心内容

2022年9月2日的《财富早知道》涵盖了宏观经济、市场动态、公司公告、行业研究等多个方面，为投资者提供了丰富的市场信息与投资建议。

主要观点

1. 财经要闻

• 服务贸易增长：1-7月我国服务进出口总额同比增长20.7%，其中服务出口增长22.8%，服务贸易逆差下降20.1%。
• 猪肉市场调控：国家发改委指导各地加大猪肉储备投放，以稳定中秋、国庆期间的市场供应和价格。
• 市场指数表现：主要市场指数多数下跌，如东方财富全A指数下跌0.62%，上证指数下跌0.54%，沪深300下跌0.86%。
• 商品期货与外汇：部分商品期货如纽约原油、COMEX黄金下跌，而BDI航运指数上涨。美元/人民币中间价小幅下跌。

2. 公司动态

• 祥鑫科技：获得新能源汽车动力电池相关客户定点意向书，预计交易金额达50-60亿元。
• 招商蛇口：与富力地产签署战略合作框架协议，推进华南区域城市更新项目。
• 三雄极光：被珠海阿巴马资产管理有限公司增持5.32%。
• 迪威迅：与辅仁投资签订战略合作框架协议，推进智慧新能源和数字经济相关业务。

3. 并购重组

• 德邦股份：京东卓风全面要约收购期满，公司股票停牌。
• 中曼石油：子公司拟收购昕华夏迪拜24.33%股权，间接控制坚戈区块。
• 大北农：终止收购九鼎科技股权，因杨林违约。

4. 增减持

• 蓝光发展：控股股东蓝光集团累计减持5.93%股份。
• 久吾高科：股东拟减持不超过3.77%股份。
• 今世缘：股东上海铭大拟减持不超过2%股份。
• 北大医药：股东拟减持不超过1%股份。
• 悦达投资：拟出售阿尔特1376.37万股股份。

5. 回购

• 九洲药业：拟以5000万元-1亿元回购股份。
• 极米科技：拟以2000万元-4000万元回购股份。
• 若羽臣：拟以2000万元至3000万元回购股份。

6. 再融资

• 天下秀：拟发行可转债募资不超过14亿元，用于新媒体营销培训基地等项目。
• 聚合顺：拟发行不超3.8亿元可转债，用于尼龙新材料项目。
• 海特生物：拟定增募资不超3亿元，用于高端原料药研发中试项目。

7. 股权变动

• ST安信：控股股东国之杰拟转让10.54%股份给上海砥安，5%股份给中国银行。
• 金花股份：股东世纪金花拟协议转让8.04%公司股份。

8. 中标合同

• 浦东建设：子公司中标多项工程项目，合计金额12.22亿元。
• 精工钢构：联合体中标8.67亿元产业园区项目。
• 航天彩虹：拟签署6亿元无人机产品意向销售协议。
• 星辉环材：与中海壳牌累计实施完成订单金额4.94亿元。
• 运机集团：中标3.14亿元工程项目。
• 金达莱：联合中标1.43亿元污水处理厂项目。
• 长高电新：子公司合计中标1.23亿元国家电网项目。
• 小崧股份：子公司中标两个项目，合计金额约2990万元。
• 福龙马：8月预中标的环卫服务项目合同总金额915.71万元。

9. 行业专题

• 无人机产业：预计2023年市场规模达350亿元，2025年突破500亿元，年均复合增长率23%。
• 人形机器人：预计市场空间巨大，若50%的劳动力缺口被取代，市场空间可达10万亿元以上。重点建议关注减速器、伺服电机、控制器、本体制造及热管理等细分领域。
• 麻辣烫行业：市场规模约4万亿，连锁化率高，品牌业务增速快，供应链优化是关键。
• 户外露营行业：露营行业快速发展，公司通过OEM/ODM和品牌业务双轮驱动，有望成为国内露营龙头品牌。
• 新能源汽车热管理系统：预计2025年全球市场规模突破1000亿元，集成化趋势明显，本土供应链崛起。

关键信息

• 服务贸易：服务出口增长快于进口，逆差下降。
• 猪肉市场：国家和地方联动投放储备，保障节日供应。
• 市场指数：多数指数下跌，但部分海外指数微涨。
• 公司动态：祥鑫科技、招商蛇口等公司获得重要订单或合作。
• 并购重组：中曼石油、德邦股份等公司进行股权收购或要约收购。
• 增减持：多家公司股东计划减持股份。
• 回购与再融资：九洲药业、极米科技等公司计划回购或融资。
• 股权变动：ST安信、金花股份等公司股权结构发生变化。
• 中标合同：多家公司中标重要工程项目，显示市场活跃。
• 行业专题：无人机、人形机器人、麻辣烫、露营及新能源汽车热管理系统等行业迎来发展机遇。

投资建议

• 买入：给予鸿富瀚2023年30倍PE，目标价105.30元。
• 增持：给予吉比特、牧高笛等公司“增持”评级。
• 行业评级：新能源汽车热管理行业“强于大市”。

风险提示

• 市场风险：新产品导入、新客户开拓不及预期。
• 宏观经济风险：疫情反复、经济下行。
• 政策风险：疫苗、血液制品等特殊药品不得网络销售。
• 国际局势风险：俄乌冲突形势变化、美国对华政策调整。
• 技术风险：核心技术突破不及预期。
• 行业竞争风险：行业竞争加剧、品牌业务发展不及预期、露营热度消退。

免责声明

本报告由东方财富证券研究所发布，仅供参考，不构成投资建议。投资者需自行承担风险。