2023-04-28-港交所-南方恒指ＥＴＦ_截至二零二二年十二月三十一日止的经审核账目_45页_561kb

CSOP Hang Seng Index ETF 2022 年度报告摘要

1. 报告概述

• 基金名称: CSOP Hang Seng Index ETF，属CSOP ETF Series III旗下子基金，香港上市。
• 股票代码: 3037。
• 报告日期: 黄仁勋(CBOC)，审计报告由安永会计师事务所出具。
• 审计意见: 保留意见，财务报表公允地反映了基金2022年12月31日的财务状况及相应年度的经营成果和现金流量。

2. 审计与信托声明

• 信托声明: 基金管理人国民年金管理有限公司(CSOP Asset Management Limited)在实质所有重大方面内，根据信托契据管理了基金。
• 审计重置声明: 主要事项之一是存在于收益至损益账目的金融资产的存在和公允价值评估。审计程序包括获取银行独立确认、测试估值控制和披露等，未发现需披露的重大事项。

3. 财务表现与资产状况

3.1 财务报表摘要

• 总资产: 截至2022年底为HK$1,377,792,668。
• 总负债: 为HK$635,550。
• 净资产: HK$1,377,157,118。
• 2022年度净损: 在派息前为HK$253,764,370，派息后资产净值下降至HK$68,702,217。
• 关键变动: 投资组合波动大，参考指数表现不佳。

3.2 组成资产

• 金融资产(盈亏账面)：HK$1,376,506,123 (占比约99.95%)，集中于香港股市。
• 管理费与应付账款: 管理费余额为HK$234,550。

3.3 单位变动

• 列名类：升至68,700,000单位；无名类：仅2,217单位。

4. 风险分析

4.1 金融风险

• 市场风险:
  • 资产高度集中在跟踪的恒生指数(Hang Seng Index)成分股。
  • 跟踪指数变动，风险敏感度高。
• 信用风险: 主要限于交易对手的履约能力。
• 流动性风险: 整体流动资金充裕。
• 其他风险: 利率、外汇风险低。
• 估值层次: 主要金融资产公允价值评估属于Level 1层面。

4.2 RCPS (可赎回工具与权益工具表)

• 2022年，赎回相关会计科目换取金融负债事件发生，整个权益部分被全面重分类为对持有人单位的负债。

5. 管理与运作

• 基金管理人: CSOP Asset Management Limited。
• 受托人: BOCI-Prudential Trustee Limited。
• 审计师: Ernst & Young。
• 管理策略: 跟踪恒生指数，主要策略为全覆盖复制，允许多达10%的指数基金进行替代。
• 风险管理: 策略注重最小化追踪误差，密切监控指数组成部分。

该ETF旨在跟踪香港恒生指数表现，但由于指数波动、投资策略及潜在相关方交易因素，导致2022年归属持有人资产净值出现大幅下滑，表现显著落后于指数。