2022-04-29-港交所-ＦＩ二南方纳指_截至二零二一年十二月三十一日止的经审核账目_49页_830kb

恒生指数期货ETF（-2×反向）总结

1. 产品概述
   CSOP NASDAQ-100指数每日(-2X)反向产品，2019年推出，采用期货复制策略，追踪NASDAQ-100指数(-2倍逆向表现)。管理费1.5%/年，托管于汇丰，交易代码7568。

2. 财务表现（2021年）

   • 2021年NAV下跌44.66%，指数涨幅26.63%，对应产品单位NAV从0.1415降至0.1415，总规模约2.4亿USD。
   • 年累计交易额约20亿，日均成交额2990万港元，流动性稳定。

3. 风险披露

   • 杠杆设计：-2倍逆向指数表现，期货合约需滚动操作，波动性高。
   • 权益集中风险：单一持仓占总资产21.83%，信用风险依赖HSBC、UBS等机构。
   • 杠杆敞口达222.49%，波动性超过市场平均。
   • 舆论事项：2020年因大盘下跌NAV暴跌74.46%，突显高风险特性需谨慎投资。