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报告摘要

期指市场总结（2024年11月18日）

核心内容

2024年11月18日，国内主要股指期货合约整体呈现下跌趋势，市场情绪偏弱。期指总成交额回升，显示投资者交易热情有所增强，但持仓量普遍减少，表明市场参与者在回调后趋于观望。

主要观点

期指表现：
- 沪深300指数期货（IF）下跌1.03%，上证50指数期货（IH）下跌0.61%，中证500指数期货（IC）下跌1.60%，中证1000指数期货（IM）下跌1.31%。
- 各合约基差情况不一，部分合约基差为正，部分为负，显示现货与期货之间的价差存在分化。
交易数据：
- 期指总成交额回升，其中IF、IC、IM合约成交额分别增加10262手、13142手、28307手，而IH合约成交额减少2797手。
- 持仓量方面，IF、IH、IC、IM合约均出现不同程度的减少，显示市场多空力量在回调后趋于谨慎。
趋势强度：
- IF、IH趋势强度为1，IC、IM趋势强度为1，表明市场整体趋势偏弱，投资者情绪偏谨慎。
市场驱动因素：
- 政策支持扩大：住建部和财政部联合扩大城中村改造政策支持范围至近300个地级及以上城市，提供专项债券、金融机构贷款及税费优惠等支持，有助于稳定房地产市场。
- 央行流动性操作：央行开展9810亿元7天期逆回购操作，以对冲MLF到期和税期高峰的影响，维持银行体系流动性合理充裕。
- A股市场表现：上证指数下跌1.45%，深证成指下跌2.62%，创业板指下跌3.91%，市场整体偏弱，午后出现反弹但迅速回落。
- 资金流向：沪深两市主力资金净流出756.04亿元，金融板块受到较大抛压，东方财富、同花顺等个股跌幅显著。

关键信息

期指数据：
- IF2411：收盘价4014.8，跌1.03%，基差45.97，成交额181.2亿，持仓量减少20505手。
- IF2412：收盘价3975.2，跌2.07%，基差6.37，成交额1453.6亿，持仓量增加7885手。
- IF2503：收盘价3981，跌2.10%，基差12.17，成交额366.2亿，持仓量增加4731手。
- IF2506：收盘价3971.2，跌1.98%，基差2.37，成交额108.3亿，持仓量增加1076手。
- IH2411：收盘价2697.8，跌0.61%，基差26.35，成交额77.4亿，持仓量减少11839手。
- IH2412：收盘价2676，跌1.61%，基差4.55，成交额479.2亿，持仓量增加1312手。
- IH2503：收盘价2683.6，跌1.63%，基差12.15，成交额113.5亿，持仓量增加2423手。
- IH2506：收盘价2684.4，跌1.54%，基差12.95，成交额34.9亿，持仓量增加1035手。
- IC2411：收盘价6002.6，跌1.60%，基差78.12，成交额156.5亿，持仓量减少16180手。
- IC2412：收盘价5913.2，跌2.31%，基差-11.28，成交额1234.1亿，持仓量增加9797手。
- IC2503：收盘价5853.4，跌2.05%，基差-71.08，成交额327.9亿，持仓量增加6848手。
- IC2506：收盘价5763.6，跌1.99%，基差-160.88，成交额93.6亿，持仓量增加548手。
- IM2411：收盘价6215.6，跌1.31%，基差90.09，成交额284.9亿，持仓量减少26394手。
- IM2412：收盘价6103，跌2.25%，基差-22.51，成交额2720.7亿，持仓量增加62612手。
- IM2503：收盘价6002.6，跌2.15%，基差-122.91，成交额657.3亿，持仓量增加6848手。
- IM2506：收盘价5895.8，跌2.14%，基差-229.71，成交额211.8亿，持仓量增加1799手。
政策与市场影响：
- 城中村改造政策支持范围扩大，有助于稳定房地产市场。
- 央行流动性操作有助于维持市场稳定，但未能有效提振股市情绪。
A股市场表现：
- 大盘整体下跌，创业板指连续两日跌幅超过3%，市场情绪偏弱。
- 午后虽有中字头板块带动反弹，但金融板块的抛压使指数迅速回落。