20231127-安信证券-计算机行业周报_利好密集推出_万亿数据要素市场再迎催化_14页_1mb

计算机行业周报总结

报告概述

本报告为安信证券股份有限公司发布的2023年11月27日计算机行业周报，重点分析数据要素市场新机遇，强调国家数据局推动数据基础设施建设和数据要素乘数作用机制，认为万亿数据要素市场将迎来新一轮催化。报告维持领先评级，建议关注数据要素及人工智能等投资机会。

主要结论

• 数据要素市场利好密集推出，国家数据局首次就数据基础设施进行重要论述，预测未来五年投资规模约两万亿元，推动数字经济发展。
• 行业跑输大盘指数，本周计算机指数下跌41.7%，受宏观经济不确定性和技术波动影响。
• 核心观点：数据要素为核心增长点，政策支持和投资机会显著；建议从数据基础设施、公共数据授权运营和企业数据资产入表三个维度把握投资机会。

投资机会

• 数据要素相关：
  • 公共数据授权运营：关注易华录、深桑达、太极股份、云赛智联、广电运通等央国企。
  • 垂直行业数商（如医疗、交通）：关注德生科技、浩瀚深度、彩讯股份、万达信息、千方科技、数字政通、新点软件、中科江南等。
  • 企业数据资源潜力：关注通行宝、航天宏图、上海钢联、中远海科、零点有数等细分龙头。
• 其他积极领域：人工智能（如金山办公、科大讯飞）、卫星互联网（如创意信息、航天宏图）、工业软件（如宝信软件、中控技术）等均有机会。

市场表现回顾

• 本周计算机行业指数较其他指数全面落后，跑输沪深300等基准，多数个股表现疲软，陆港通资金增持部分科技股。
• 景气度向上的领域如智能网联汽车、数据要素等仍被视为长期投资焦点。

风险提示

• 宏观经济变化可能影响企业信息化支出。
• 财政货币政策低于预期，或供应链波动加剧科技产业发展风险。
• 投资需谨慎，避免因政策变动或市场不确定性导致损失。