20260323-世纪证券-TMT行业周报（3月第3周）_英伟达召开GTC大会_14页_800kb

TMT行业周报（3月第3周）总结

核心内容概述

本报告为TMT行业周度回顾及重点资讯分析，由世纪证券分析师李时樟与罗晴共同撰写。报告涵盖市场表现、行业要闻、AI模型、AI应用及AI算力等多个维度，重点分析了英伟达GTC大会对行业的影响，并对相关产业链的投资机会提出建议。

市场周度回顾

申万一级行业涨跌幅

• 通信：+2.10%
• 电子：-2.84%
• 传媒：-3.78%
• 计算机：-4.74%

TMT细分三级子行业涨跌幅

个股表现

电子行业

• 涨幅前五：

  1. 深华发A：+61.01%
  2. 源杰科技：+26.80%
  3. 国科微：+21.34%
  4. 长光华芯：+17.39%
  5. 雅创电子：+15.31%

• 跌幅前五：

  1. 威尔高：-14.58%
  2. 铜峰电子：-15.23%
  3. 京泉华：-15.35%
  4. 华灿光电：-16.14%
  5. 汉朔科技：-16.88%

计算机行业

• 涨幅前五：

  1. 朗科科技：+37.05%
  2. 同有科技：+26.43%
  3. 铜牛信息：+25.23%
  4. 中润光学：+19.23%
  5. 东方国信：+18.84%

• 跌幅前五：

  1. 湘邮科技：-15.01%
  2. 每日互动：-15.47%
  3. 佳缘科技：-17.35%
  4. 古鳌科技：-19.76%
  5. 星环科技-U：-31.26%

传媒行业

• 涨幅前五：

  1. 天地在线：+15.90%
  2. 贵广网络：+14.51%
  3. 出版传媒：+8.67%
  4. 昆仑万维：+6.16%
  5. 顺网科技：+2.56%

• 跌幅前五：

  1. 冰川网络：-9.32%
  2. 巨人网络：-9.34%
  3. 电魂网络：-10.60%
  4. 名臣健康：-11.33%
  5. 中信出版：-11.71%

通信行业

• 涨幅前五：

  1. 新易盛：+21.07%
  2. 中际旭创：+12.91%
  3. 鼎通科技：+12.70%
  4. 铭普光磁：+11.19%
  5. 平治信息：+8.73%

• 跌幅前五：

  1. 南京熊猫：-13.92%
  2. *ST精伦：-14.29%
  3. 特发信息：-14.34%
  4. 烽火通信：-15.47%
  5. 长盈通：-16.62%

行业要闻及重点公司公告

重要行业事件

• 3月2日：巴塞罗那世界移动通信大会（MWC2026）
• 3月4日：苹果春季发布会
• 3月12日：中国家电及消费电子博览会（AWE2026）
• 3月16日：英伟达GTC2026大会召开
• 3月19日：华为中国合作伙伴大会2026
• 3月25日：上海国际半导体展览会

AI模型进展

• 阿里发布百炼MaaS平台，Token消耗规模提升6倍，商业化MaaS收入将成最大收入来源。
• 腾讯推出HY3.0，推理与agent能力显著提升，计划4月对外发布。
• OpenAI计划2026年底前IPO，目标2030年总收入2800亿美元，计算支出6000亿美元。
• 智谱发布GLM-5-Turbo，专为OpenClaw场景优化，API价格上调20%。
• 英伟达推出OpenClaw，定位为“智能体时代的操作系统”。
• 美国Arc研究所、英伟达、斯坦福大学等联合发布Evo2，全球最大生物学基础模型。

AI应用落地

• 腾讯QClaw开启全量公测，打通多平台远控通道，支持语音控车、复杂场景理解等。
• 华为云推出AgentArts平台，支持企业级智能体开发，预计下半年发布多款“龙虾”应用。
• 小米SU7全系标配小米HAD，搭载XLA认知大模型，支持领航、语音控车等能力。
• 阿里云发布悟空，内置到钉钉，覆盖电商、法律、财税等场景。
• 波士顿动力Spot机器狗在北美数据中心落地，实现AI与物理世界的协同。
• 日本计划2030年前普及AI机器人，缓解劳动力短缺。

AI算力与产业链动态

• 黄仁勋在GTC2026上推出Vera Rubin机柜架构，升级为Vera CPU机架、Groq-3 LPX机架和BlueField-4 STX机架。
• Rubin ultra采用Kyber架构，突破高密度、高速率、低功耗瓶颈。
• OpenClaw将作为下一代AI基础设施，英伟达预计2025-2027年数据中心收入将超1万亿美元。
• 华为云推动AI基础设施建设，强调AI需成为企业生产力工具。
• 英特尔计划上调CPU价格10%，受AI需求推动。
• 小米计划未来三年在AI领域投入600亿元。
• TrendForce预测2026年AI相关芯片需求将带动全球晶圆代工业产值增长24.8%，达2188亿美元。
• SK集团预计全球存储芯片短缺将持续至2030年。
• 村田针对AI服务器和高端车规级MLCC产品全面涨价，涨幅15%-35%。
• 德国计划2030年数据中心算力翻倍，AI算力增至2025年的4倍。
• Nebius与Meta签订五年协议，提供价值最高达270亿美元的专属AI算力。

重点公司公告

3月20日

• 宏和科技：筹划发行H股并在香港联交所上市

3月19日

• 美利云：数据中心业务暂未提供算力
• 江波龙：第二大股东及副总经理拟减持不超242.3万股
• 鼎龙股份：年产300吨KrF/ArF光刻胶项目建成投产

3月18日

• 胜宏科技：参与核心客户正交背板项目
• 和顺石油：拟收购奎芯科技51.11%表决权
• 大胜达：拟投资芯瞳半导体22.9831%股权
• 腾讯控股：发布2025年全年业绩，AI资本开支和研发投入创历史新高，HY3.0计划4月推出

3月17日

• 纳思达：证券简称拟变更为“奔图科技”
• 罗博特科：子公司签订4800万元双面晶圆测试设备订单
• 鹏鼎控股：拟110亿元投建高端PCB项目，否认台企入股传闻
• 世运电路：对英伟达服务器相关PCB产品供货量快速增长
• 天孚通信：拟在境外发行H股并在港交所主板上市
• 高凌信息：拟收购凯睿星通控制权，明日停牌
• 一彬科技：拟1.6亿元投资上海传芯半导体，持股9.4088%
• 数字政通：向激励对象授予1500万股限制性股票
• 德明：有序推进股票发行及期权激励计划
• 中芯国：将于3月26日发布2025年度经审计业绩公告

风险提示

• 大模型及应用进展不及预期
• 全球存储芯片短缺可能持续至2030年
• AI算力需求波动及成本上升风险
• 行业竞争加剧与技术不确定性

投资建议

• 关注：CPU、存储（SRAM、NAND、DRAM）、铜缆、CPO、PCB等相关细分产业链
• 重点机会：基于OpenClaw生态的本地AI助手、企业级智能体开发平台、AI原生家电、人形机器人等
• 长期趋势：全球AI算力需求持续增长，2026年AI相关主芯片及周边IC需求将引领晶圆代工业增长

结论

2026年3月第3周，TMT行业整体表现分化，通信板块涨幅领先，而电子和计算机板块承压。英伟达GTC大会推出全新机柜架构与OpenClaw平台，成为推动全球AI算力基础设施升级的重要契机。AI模型与应用持续突破，行业商业化进程加快。同时，全球算力需求上升与供应链风险并存，建议关注AI算力相关产业链的投资机会。